一级建造师工程经济个人笔记.docVIP

1Z101000 工程经济 1Z101010 资金的时间价值 货币没有时间价值 1Z101011 掌握利息的计算 一、资金时间价值的概念 在工程经济计算中，经济效益、所消耗的人力、物力和自然资源，最后都是以价值形态，即资金的形式表现出来的。资金运动反映了物化劳动和活劳动的运动过程，而这个过程也是资金随时间运动的过程。因此，在工程经济分析时，不仅要着眼于方案资金量的大小（资金收入和支出的多少），而且也要考虑资金发生的时间。资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 影响资金时间价值的因素很多，其中主要有：（05多64） ·资金的使用时间，在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值就越大；使用时间越短，则资金的时间价值就越小。 ·资金数量的大小。在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间价值就越大；反之，资金的时间价值则越小。 ·资金投入和回收的特点。在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小，而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越大；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越小。 ·资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越大；反之，资金的时间价值越小。 投资经营的一项基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，这就要加速资金周转，早期回收资金，并不断进行高利润的投资活动。 二、利息与利率的概念 利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。而且通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 （1）利息 在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额的部分就是利息。即： （1Z101082-1） 式中 I——利息； F——目前债务人应付（或债权人应收）总金额； P——原借贷款金额，常称为本金。 在工程经济研究中，利息常常被看着是资金的一种机会成本。在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的低价（贷款）或放弃使用资金所得到补偿（存款）。 （2）利率 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷款金额之比，通常用百分数表示。即： （1Z101082-2） 式中 i——利率； It——单位时间内所得的利息额。 用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期通常为年、半年、季、月、周或天。 利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由如下因素决定：（06单13） ·利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动； ·在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况； ·借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高； ·通货膨胀对利息的波动有直接影响； ·借出资本的期限长短。 （3）利息的计算 利息计算有单利和复利之分。当计息周期在一个以上时，就需要考虑“单利”与“复利”的问题。 ·单利是指在计算利息时，仅用最初本金来加以计算，而不计入在先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的‘“利不生利”的计息方法。其计算式如下： （1Z101082-3） 式中 It——代表第t计息周期的利息额； P——代表本金； i单——计息周期单利利率。 而n期末单利本利和F等于本金加上利息，即： （1Z101082-4） 式中In——代表n个计息周期所付或所收的单利总利息，即： （1Z101082-5） 【例1Zl01082-2】假如以单利方式借入1000元，年利率8%，第四年末偿还，则各年利息和本利和如表1Z101082-1。 单位：元 表1Zl01082-1 使用期 年初款额 年末利息 年末本利和 年末偿还 1 1000 1000×8%=80 1080 0 2 1080 80 1160 0 3 1160 80 1240 0 4 1240 80 1320 1320 单利不符合客观的经济发展规律，没有反映资金随时都在“增值”的概念，也即没有完全反映资金的时间价值。因此，在工程经济分析中单利使用较少，通常只适用于短期投资及不超过一年的短期贷款。 ·复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。其表达式如下： （1Z101082-6） 式中