公允价值计量_会计_税法差异与条件稳健性.docxVIP

公允价值计量、会计-税法差异与条件稳健性汪猛，徐经长（中国人民大学 商学院，北京100872）摘要：会计稳健性一直以来都是国内外研究的热点，基于实证研究，选取新会计准则和新税法实施后的2008-2012年沪深A股上市公司作为样本，研究会计-税法差异对会计稳健性的影响。考虑到新会计准则中大量使用公允价值计量这一现状，因此，进一步针对采用公允价值计量的公司，研究其会计-税法差异是否更加降低了会计稳健性？实证结果表明，会计-税法差异与会计稳健性显著负相关，即两者差异越大，则会计稳健性越弱；在采用公允价值计量的情况下，会计-税法差异会进一步削弱会计稳健性，即两者的负相关性变得更强了。关键词：公允价值；会计-税法差异；条件稳健性中图分类号：F234.3文献标识码：A文章编号：1005－0892(2014)09－0120－10DOI:10.13676/36-1030/f.2014.09.012一、引言改革开放后，随着市场经济的深入发展，我国企业会计进行了一系列重大变革，这些变革是我国市场经济发展的需要，同时也促使我国的会计核算与国际趋同。2006 年 2 月，财政部发布新 《企业会计准则》，新会计准则的亮点之一就是公允价值的大量使用。2014 年 1 月 26日，财政部正式发布了《企业会计准则第39号———公允价值计量》。同时，我国的企业所得税法也经历了一系列变革，2008年1月1日起实施新的《企业所得税法》，新税法规定内外资企业将由“双轨”变为“单轨”，即统一了内外资企业所得税率，实现了两税合并，合并后的税率均为 25%。企业会计核算依据 《企业会计准则》，会计准则中规定会计计量属性包括多种，特别是 2007 年起执行新会计准则后对资产和负债的计量大量采用公允价值，而企业最终上缴的企业所得税须按照税法进行调整，但所得税法主要采用历史成本计量，这就使会计准则与所得税法之间本就存在的差异有进一步扩大之势。本文无意研究公允价值计量对会计 - 税法差异的影响，但两者之间差异的扩大对会计稳健性造成何种影响成为研究的重点。会计稳健性是会计信息质量要求之一，对其定义，国内外会计准则制定机构均有严格的描述，比如美国财务会计准则委员会 （FASB） 在财务会计概念公告中定义：“对不确定性的谨慎的反应，努—————————————————收稿日期：2014-04-27基金项目：中国人民大学科学研究基金 （中央高校基本科研业务费专项资金资助） 项目（14XNH229）作者简介：汪猛，中国人民大学博士研究生，主要从事企业会计准则、资本市场会计与财务问题研究，联系方式wm-rd2013@163.com；徐经长，中国人民大学教授，博士生导师，主要从事会计理论与方法、证券市场会计监管和企业并购会计研究。力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。”国际会计准则理事会（IASB）在概念框架中定义：“在不确定的条件下，需要运用判断作出必要的估计中包含一定程度的审慎。比如资产或收益不可高估，负债或费用不可低估。”我国的《企业会计准则》中这样阐释：“稳健性要求企业对交 易或者事项进行会计确认、计量和报告时保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。”国内外学者在会计稳健性领域已经进行了深入、广泛的研究，对会计稳健性进行比较系统研究 的首推Watts（1993），[1]其对会计稳健性形成原因进行了开创性研究，可以说他是系统研究会计稳健性的开拓者。Basu（1997）最早采用实证方法研究会计稳健性，比如其提出盈余-股票回报模型。[2]Watts（2003）认为会计稳健性形成的原因主要是契约、股东诉讼、管制和税收，[3]对会计稳健性影响 因素的研究国内外主要集中在契约方面，而在其他方面较少涉及。国内学者车菲（2012）采用实证方法研究了会计-税法差异对会计稳健性的影响，但其实证结果是负会计-税法差异与会计稳健性负 相关，在剔除利润总额小于0及其值较小的情况下，得出负会计-税法差异与会计稳健性正相关。[4]另 外，度量会计稳健性的模型有多种，主要有Basu（1997）的盈余-股票回报模型、Ball和Shivakumar（2005）的应计-现金流模型，[2，5]车菲（2012）采用盈余-股票回报模型。[4]本文采用应计-现金流模型，首先研究会计-税法差异对会计稳健性的影响，然后，在此基础上针对采用公允价值计量的公司，进一步研究其会计-税法差异对会计稳健性有何影响？Givoly和Hayn（2000）、Beaver和Ryan（2005）将会计稳健性分为盈余稳健性（条件稳健性）和资产负债表稳健性（非条件稳健性），[6-7]而Basu（1997）、Ball和Shivakumar（2005）提出的模型均体现了条件稳健性，[2，5]因此，本文主要研究会 计-税法差异对条件稳健