银河期货量化分析系统介绍v3.1.pptVIP

* * * 银河期货套保分析平台 架构及功能说明 V3.0 银河期货有限公司 2012年11月 目 录 一、系统特色 二、系统架构 三、套保流程介绍 四、套保分析平台核心功能介绍 * 一、系 统 特 色 C#开发主体APP Matlab运算处理 交易数据 现货市场数据 期货市场数据 基于C#开发分析系统主体程序 连接多个数据源 Matlab处理运算及图形展现 第3方数据源 数据中心 二、系 统 构 架 主要功能及模块： 基础数据管理； 现货组合特征分析； 套保比率计算； 保证金计算； 基差分析； 展期分析； 绩效及风险监控； 套保方案管理 三、套 保 流 程 介 绍 * 四、套保分析平台核心功能介绍 1. 基础数据管理 3. 套保比率计算 2. 现货组合特征分析 4. 保证金计算 四、套保分析平台核心功能介绍 5. 基差分析 7.资金分配和管理 6.展期分析 8. 绩效和风险监控 现货持仓数据管理 存入每日现货持仓数据、市值、收益率 指数行情数据管理 管理每日沪深300指数收盘价 期货行情数据管理 管理每日期货合约行情数据 期货交易结算单管理 通过结算单合并期货持仓数据 1.1 基 础 数 据 管 理 1.2 基 础 数 据 管 理 功能： 沪深300指数以及现货组合收益率特征分析； 不同时间窗口下现货组合的beta分布统计。 沪深300指数和现货组合累计收益率走势 沪深300指数收益率分布 沪深300指数累计收益率分布 沪深300指数正态概率分布图 2.1 现 货 组 合 特 征 分 析 沪深300指数和现货组合收益率特征 累计收益率 90.76% 64.77% 波动率 2.31% 2.09% 峰度 5.51 5.09 偏度 -0.41 -0.42 最大回撤比率 51.81% 51.25% 历史beta统计 时间窗口 1月 2月 3月 6月 9月 12月 近期beta 0.8591 0.8385 0.8418 0.8264 0.8281 0.8244 beta最大 1.0606 1.0309 1.0229 1.0246 1.0257 1.024 beta最小 0.3907 0.482 0.5086 0.5127 0.506 0.5084 beta平均 0.7843 0.7811 0.7817 0.7819 0.7821 0.7798 beta波动率 0.0983 0.0845 0.0812 0.0804 0.0807 0.0807 2.2 现 货 组 合 特 征 分 析 2.3 现 货 组 合 特 征 分 析 功能： 运用不同模型计算，计算现货组合的套保比率以及动态套保的阀值。 模型：最小二乘法（OLS）、广义自回归条件异方差法（GARCH）、加权移动平均法（EWMA）、遗产算法（PSO） 60天/1日波动率 相关系数 -8.63% 套保后累计收益率 3.04% 套保前解释度 66.13% 相关系数（Beta*300） -4.35% 套保前累计收益率 -10.88% 套保后解释度 0.74% 套保后组合波动率 0.68% 套保后最大亏损 12.13% 套保前P-Value 0.00% 套保前组合波动率 1.34% 套保前最大亏损 16.41% 套保后P-Value 27.91% 3.1 套 保 比 率 计 算 手动设定 参数： 时间窗口、调仓阀值、 beta模型： OLS、GARCH、EWMA 3.2 套 保 比 率 计 算 自动优化 参数：时间窗口、调仓阀值、 优化目标：累计收益率、波动率、最大回撤率 beta模型：OLS、GARCH、EWMA 3.3 套 保 比 率 计 算 3.4 套 保 比 率 计 算 功能： 以VaR作为衡量风险的工具，兼顾风险和资金使用效率。 模型：历史分位数法、方差协方差法、EWMA、GARCH VaR值及对应的预留保证金 持有期 置信水平 VaR均值 预留保证金比例 失败次数 失败率 1 0.95 0.033 0.0376 66 4.77% 4.1 保 证 金 计 算 4.2 保 证 金 计 算 功能： ●选定区间内基差走势及分布特征 ●日内基差的走势及分布特征 基差的走势图 基差分布图 基差的累计概率分布 日内基差均值走势 日内基差均值的波动情况 日内基差均值的累计概率分布 5. 1 基 差 分 析 5.2 基 差 分 析 功能： ●当月合约与下月合约价差及成交量分布特征 ●参数：历史展期次数、交割日前天数 分位数对应下的价差分布图 分位数 T