财务方案理论设计投资筹资管理部分.docVIP

第七章 投资管理 7.1 投资定义和分类 第一条 保险投资指保险企业在组织经济补偿和给付的过程中，将积聚的各种闲散资金加以运用，使资金增值的活动。 第二条 本公司根据国家财政、税收、保险政策和有关法规运用资金，遵循的投资原则： 1、遵守国家法律、法规，符合国家产业政策； 2、符合公司的发展战略； 3、规模适度，量力而行，不能影响公司主营业务的发展； 4、坚持效益原则，原则上长期投资收益率不应低于公司的净资产收益率； 5、确保足额的保险准备金，以备突发的保险赔款。 第三条 本公司的资金运用确保接受保险监督管理部门和主管财政机关的监督管理。 第四条 本公司的资金银行存款、买卖政府债券、金融债券和国家法律、法规规定的其他资金运用形式。≤2,000万元的子公司，对外投资≥100万元的项目； 2、2,000万元净资产≤5,000万元的子公司，对外投资≥200万元的项目； 3、5,000万元净资产≤2亿元的子公司，对外投资≥300万元的项目； 4、净资产2亿元的子公司，对外投资≥500万元的项目。 7.3 金融性投资 第八条 公司认购的券，按照实际支付的价格计价。实际支付价款中包括应计利息的，按照减去应计利息后的差额计价，其应收利息，分期计入损益。以实物、无形资产对外投资，须按国家法律、法规的规定对投出的资产进行评估并按评估确认后的价值计价。公司购入的能够随时变现， 并且持有时间不准备超过一年(含 一年)的各种券公司购入的在一年内(不含一年)不能变现或不准备随时变现 的债券公司购入的各种债券，按实际支付的价款，借记科目，贷记“银行存款”科目； 如实际支付的价款中包含已到付息日但尚未领取的利息， 应单独核算， 按实际支付的价款扣除包含的已到付息日但尚未领取的利息，借记科目，按已到付息日但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的价款，贷记 “银行存款”科目。公司收到发放的利息，属于已记入“应收利息”科目的，借记“银行存 款”等科目，贷记“应收利息”科目；属于债券持有期间实现的利息，借记“银行存款”等科目，贷记“投资收益”科目。 公司依据合同、协议规定到期收回投资额与帐面价值的差额，如为净收益，计入投资收益；如为净损失，冲减投资风险准备金。 （1）权益性融资是指融资结束后增加了公司权益资本的融资，如追加资本金、增资扩股、发行股票。 （2）债务性融资是指融资结束后增加了公司负债的融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行公司债券、融资租赁等。 第四条 具体的融资方式包括：投资资本筹资、发行股票筹资、发行债券筹资、长期借款、混合性资金筹集。 第五条 本公司以发行股票融资为主，其次为发行债券融资和长期借款。 第六条 筹融资后资产负债率≥50%的项目需报懂事会审批。 10.3 融资责任划分 第七条 财务资金管理部是实施项目融资管理的职能部门，其主要职责包括： ①完善集团公司融资管理制度； ②公司项目融资活动的策划、论证与监管； ③审核下属控股公司重要项目融资活动并提出意见； ④对集团公司及控股公司的项目融资活动进行动态的跟踪管理。 总经理负责所有项目融资活动的审批，董事会负责重要项目融资活动的审批。 第八条 公司财务资金管理部负责公司融资结构分析，拟定公司年度及中长期融资方案，并负责对公司的融资方案进行财务评价及效益评估，负责公司融资活动的策划、论证与监管，审核公司的重要融资活动，提出专业意见，并对公司的融资活动进行跟踪管理。负责公司融资管理（包括权益性融资和债务性融资），负责资金筹划、信贷管理及募集资金管理工作。 第九条 公司董事会办公室负责根据公司的发展战略，对重大融资活动提出议案并组织评估工作，对融资投向、资产重组等项目进行预选、策划、论证、筹备，并负责组织董事会、股东大会审议相关议案。 10.4融资主管职责 第十条 融资主管负责集团公司债信维护工作，具体实施筹资方案。负责具体实施融资及债信维护工作，收集、分析国内外金融市场主要筹资工具及各金融市场的情况，对集团公司融资方案的制定提出建议；负责根据集团公司融资计划，具体实施人民币资金和外币资金筹集，保证日常还本付息正常进行，维持公司的债信；负责维持与境外投资者、评级机构和境外监管部门的联系，做好评级接待工作；负责联系国家计委、国家外汇管理局、中国人民银行，并就重大变化对集团公司的影响提出建议；负责融资业务档案的归档及文书处理。 第十一条 融资主管对集团公司筹资方案有建议权；在融资职责范围内，有权要求相关人员给予工作配合。 10.5 融资决策程序 第十二条 公司应编制书面的融资计划书，详细说明：融资金额、融资理由；融资前后公司财务状况的变化；融资对公司未来收益的影响；各种融资方式利益比较以及对融资方式的建议等。 第十三