法律约束、政府管制与审计市场效率——基于操纵性应计利润和会计稳健性的视角.doc

法律约束、政府管制与审计市场效率——基于操纵性应计利润和会计稳健性的视角 当 代 经 济 科 学 Modern Economic Science Nov．，2014 VOI．36 No．6 法律约束、政府管制与审计市场效率 基 于操纵性应计利润和会 计稳健性的视 角 张俊民，刘孟迪，石 玉 (天津财经大学 商学院，天津 300222) 摘要：本文实证研究我国特殊制度背景下审计行业的外部风险约束因素，包括法律约束和政府管制，对提高 审计市场效率的有效性及差异性。首先结合我国特殊制度环境的分析，构建决定审计师最优努力和审慎程度的 审计成本模型，然后选取2007—2012年被提起法律诉讼或受到政府管制主体处罚的审计师作为研究样本，从可 操纵性应计利润和会计稳健性的视角检验法律约束程度和政府管制力度的提高是否显著改善审计师执业质量。 分析和检验结果表明，我国审计市场外部风险约束主要由政府管制主导，法律约束机制并未发挥有效作用。进一 步研究发现，财政部和中注协责令整改要求 、行业内通报批评的管制措施并未显著加强审计师执业质量，但“多头 监管”显著加强了证监会行政处罚对问题审计师的管制效果。本文研究结论对于进一步改善我国审计市场外部 风险约束环境，从而提高审计市场效率具有借鉴和参考意义。 关键词：法律约束；政府管制；审计质量；可操纵性应计利润；会计稳健性 文献标识码：A 文章编号 ：1002—2848—2014(O6)一0ll3—09 一 、文献回顾与研究假设 (一)文献回顾 2l世纪初 ，随着美国安然事件 、国内“银广夏一 中天勤”事件的爆发，一系列针对注册会计师审计 的法律和政府管制政策相继出台，审计师面临更高 的法律约束和政府管制风险，众多学者抓住此次法 律和监管环境变化带来的机遇，分别就法律约束和 政府管制对审计市场效率的影响展开积极研究。 在法律约束方面，Ramgopal等??以IPO公司为 研究样本，发现法律诉讼风险与审计质量正相关。 Choi和Wongi 、Allen等 的研究表明，在欧美等高 诉讼风险的法律环境下，“四大”出于规避诉讼的考 虑提供较高的审计质量；但在法律制度较不成熟的 新兴审计市场，“四大”有动机相机调低其对审计质 量的要求。国内学者通过分析我国审计市场中特殊 的法律制度安排指出，我国关于审计师责任的法律 体系仍不健全，加之投资者法律素养普遍偏低，诉讼 维权意识淡薄，因此法律制度难以对审计质量形成 有效约束(刘峰和许菲_4 ；吕鹏和陈小悦 5 ；张奇峰 和雷光勇 )。也有学者从宏观角度以时问、地域 为特征对法律环境进行差异性划分，采用实证研究 方法加以研究。如白云霞等 7 3通过比较不同地区的 审计质量发现，因不同地区法制建设进程快慢不一， 收稿 日期 ：2014—08—22 基金项目：国家自然科学基金项目；教育部人文社会科学研究项目规划基金项 目(12YJA790193)；天津财经大学研究生创新基 金项目(2013TCY007)。 作者简介：张俊民(1960一)，山东省济宁市人，天津财经大学商学院会计系教授，博士生导师，研究方向：会计监管理论与方法，内部控制 及企业融资理论；刘孟迪(1990一)，女，河北省秦皇岛市人，天津财经大学商学院会计学研究生，研究方向；外部审计及公司内部控制理论 ；石 玉(1989一)．河北省保定市人，天津财经大学商学院会计学研究生，研究方向：资本市场财务与会计问题。 本刊网址 ：http：／／jjkx．xjtu．edu．cn； http：／／．ddjjkx．en 1 13 我国审计行业的成熟程度存在地域性差异。总之， 国内学者基于我国法律制度环境的视角研究审计市 场效率的文献多以规范分析为主，该方面的实证研 究，尤其是从微观层面探讨具体法律诉讼案件对改 善涉案审计师审计质量的经验证据少之又少。 在政府管制方面，针对西方国家审计市场的研 究结论较为一致，即合理的政府监管能够显著提高 审计市场的效率。Defond等 发现违反审计职业 准则受到监管层处罚的审计师，未来审计期间内的 执业谨慎程度上升，审计质量从而提高。Firth等[9 J 认为针对审计师的行政处罚是制约审计师与审计客 户合谋的重要工具。但对于具有特殊制度背景的中 国审计市场，政府管制能否显著提高审计市场效率， 研究结论并不一致。Becker等 叫¨发现，2001年政府 监管力度显著加大后，审计师对重要审计客户出具 非标准审计意见的概率显著增大，并能够将其盈余 管理程度抑制在较低水平 (刘启亮等 ；喻小明 等 ¨)，表明政府监管力度的加大提高了审计师对 重要客户的审计质量