上市公司关联交易披露问题研究.docVIP

摘 要 上市公司关联方交易是指上市公司或其控股子公司与各个以公司为基本点的利益主体之间发生的转移资源或义务的复杂的经济事项或安排。随着市场经济的深入发展和资本市场的运作,以及生产要素全球范围内的广泛流动,企业之间的关系变得比以往任何时候更加密切,联系也更加紧密。于是,我国关联企业普遍存在,关联交易随之蓬勃发展。然而由于我国资本市场的不完善以及历史因素等诸多原因,不正当关联方交易在我国上市公司的经营活动中仍然占据非常重要的地位。有关关联方交易的会计信息披露方面也存在许多不足之处,严重影响有关各方的权益和我国资本市场健康快速发展。本文试图通过对我国上市公司关联交易存在的原因、现状的深层次分析,针对那些存在缺陷与漏洞的问题,在借鉴国外有效监管经验的基础上,结合我国的具体情况,提出一些改进建议,以期能对我国关联交易制度的完善有所帮助。 本文分四个部分：首先，介绍了本文研究的背景及国内外现状,简单回顾了国内外研究的相关文献,并提出了本文研究的意义。本章还介绍了本文研究的方法和框架,提出本文研究方法。紧接着，分别从关联交易的定义，分类，特征性质几个部分向读者介绍关联交易，使读者能更清晰地了解关联交易的有关内容。然后，指出我国上市公司关联交易出现的问题，通过从中介机构、企业内部组织结构、规范和监管方面的问题，得出我国关联交易信息披露在现有规制中存在的问题并分别进行分析。最后，是建议部分,对目前我国上市公司关联披露现状进行了分析与评价,提出了本论文的一些改进建议。 关键词：上市公司；关联方交易；关联方披露 目 录 摘 要 I 目 录 II 第1章 绪论 1 1.1研究背景及意义 1 1.1.1 研究背景 1 1.1.2 研究意义 1 1.2 国内外研究现状 2 1.2.1 国内研究情况及结论 2 1.2.2国外研究情况及结论 4 1.3 研究方法及框架 5 1.3.1 研究方法 5 1.3.2 研究框架 5 第2章 关联交易的相关理论 1 2.1 关联交易的定义 1 2.2 关联交易的分类 1 2.3 关联交易的特征 2 2.4 关联交易的认定标准 3 第3章 我国上市公司关联交易披露的问题及成因 1 3.1我国上市公司关联方交易披露存在的问题 1 3.1.1关联方及关联方关系披露不全面 1 3.1.2我国上市公司关联方交易披露不规范的原因 2 3.2上市公司关联交易披露问题的原因分析 3 3.2.1 中介机构缺陷的原因分析 3 3.2.2 公司均衡机制失衡的原因分析 4 3.2.3 监管乏力的原因分析 5 第4章 规范我国关联交易披露的建议 1 4.1 完善法律法规环境 1 4.1.1 会计规范 1 4.1.2 相关法律条文的规范 1 4.1.3 事后审核，完善追溯制度 2 4.2公司治理 3 4.2.1规范大股东行为 3 4.2.2董事制度改革 3 4.3监管制度的完善 4 4.3.1加强中介机构对关联交易信息披露的执业监管作用 4 4.3.2建立关联交易信息披露分类监管制度 5 4.4加强道德建设，提高信息披露诚信意识 5 第5章 结论 6 参 考 文 献 15 致 谢 17 第1章 绪论 1.1研究背景及意义 1.1.1 研究背景 关联交易（Connected Transaction 或 Affiliated Transaction）本身是一种中性交易，并没有天生的非公允性。它有提高企业交易效率、增强企业竞争力的作用，也有可能会损害公司的长远利益、扰乱市场、侵犯中小股东利益的危害。在我国，直到上世纪 90 年代中期，关联公司还是规模经济的同义语，是政府极力提倡的、代表先进水平的企业联合形式。20 世纪 80 年代国有企业的横向联合和 90 年代大量企业集团的产生，其中有许多就是由各级政府包括中央政府一手主导甚至是“包办”的。进入 21 世纪以来，我国上市公司关联交易呈愈演愈烈的趋势，其中不乏非公允关联交易，违背了证券市场应有的公平性、公正性、公开性，影响了市场机制配置资源的重要作用，并侵犯了广大中小股东的利益。为维护市场的效率与公平，我国证券市场监管部门近几年来出台了一系列的政策规章和制度，并于 2005 年对旧《公司法》、《证券法》进行了修订，初步遏制了非公允关联交易泛滥的势头。但是由于我国的特殊国情，如社会主义体制、上市公司大部分采用国有企业转制或剥离优良资产上市的方式，关联交易将是我国证券市场上的一种长久现象，因此对它的规制也应随着关联交易方式和趋势的变化而及时应变。同时，作为上市公司来说，如何才能在法律规范的范围内通过公允的关联交易提高交易效率和企业能力，在我国目前的市场大环境中也是一个值得注意的问题。 1.1.2 研究意义 在过去几年里,面对关联交易的频繁发生,有关监管部门也相继出台了一系列