基于供求视角的农村金融理论与实证研究综述.pdfVIP

金 融 理 论 基于供求视角的农村金融理论 与实证研究综述 何风隽 仇娟东 （宁夏大学经济管理学院 宁夏银川 750021） （西北大学中国西部经济发展研究中心 陕西西安　710069） 摘 要：针对中国农村金融需求得不到充分满足，即供给不足问题，学者们从理论与实证方面进行了大量的研究。本文从金融需求、金融供给 及金融成长三方面梳理了有关文献，提出影响我国农村金融成长的微观、中观、宏观层面的重点因素分别为：金融创新、均衡政府与市场之间的 力量、农村与城市金融的融合等。 关键词：农村金融 需求 供给 成长机制 农村金融是农业以及农村经济发展的核心。我国农村金融 象地概括为“拐杖逻辑”（1985、1990），“拐杖逻辑”可用 发展中存在的一个基本问题是：农村金融需求得不到满足，存 “小农收入=家庭农业收入+非农收入”这一恒等式简单表示， 在金融抑制现象。然而，从经济理论角度看，需求与供给从来 其中家庭农业收入相当于人的双腿，而非农收入则可被视为拐 都是“一枚硬币的正反面”，因此，学者们从需求、供给及供 杖，拐杖在双腿不大好使的情况下才可能派上用场。“理性小 求均衡所引申出的农村金融成长这三个方面，从理论与实证的 农”、“道义小农”和“拐杖逻辑”这三种农户行为命题哪一 角度分析了“农村金融需求得不到满足”的表现、产生原因及 种更适合中国的实际呢？事实上，与西方不同，中国社会的特 治理措施。 点是以个人为中心，向血缘基础上的家族扩展，按人际关系的 远近、亲疏继续向外延伸的“圈层结构”。与此相对应的是崇 一、农村金融需求研究 尚礼俗，克己的熟人社会(王芳，2005)。所以，要解读中国农 户，黄宗智提出的“小农命题”及其在此基础上形成的著名 就中国的实际而言，农村的借贷都是以农户为基本单位 “拐杖逻辑”，就有着较强的解释力。然而，需要进一步关注 进行的，因此农户是有关农村金融研究的基本单位或分析细胞 的是，随着经济发展和制度变迁，现在的农户是否依然是传统 （张杰，2003），而有关农村金融需求的研究也可区分为农户 意义的小农，仍缺乏相应的证据。 行为研究、理论研究与实证研究三部分。 在农村金融需求的理论研究方面，姚耀军（2006）认为： 总体上讲，对农户行为的研究主要有“理性小农”、“道 需求主体居住分散，收入较低，单笔存贷款规模小，生产有明 义小农”和“拐杖逻辑”三个命题。T•W•Schultz（1964）与 显季节性且自然风险和市场风险较大，农业生产的自然依赖性 S•Popkin（1979）的“理性小农”命题认为：农户即企业，农 导致信贷的地区风险大，缺乏必要的担保及抵押品，这决定了 民即企业家，激励农户的利润动机与创新行为以及创造外部市 农村信贷服务的风险较大，农户作为一个基本的生产消费和生 场条件十分重要，如果这些外部市场条件能够得到满足，农户 活消费单位，既需要生产性贷款，又需要生活性贷款。但在 就完全可以和企业家一样行动。“道义小农”命题认为：小 农户信贷需求中，非生产性信贷需求往往占更大比重(王芳， 农的最优化选择取决于自身的消费满足与劳动辛苦程度之间的 2005)，这就决定了中国农村信贷的互助性、友情性和高利贷 均衡，而不是成本与收益之间的比较（Chayanov，1925）；资 性。因而农户的信贷需求仍将长期遵循以下逻辑顺序：农户收 本主义经济学的概念和分析方法是以市场的存在作为前提的 入——非农收入——友情借