中国石化公司的短期偿债能力的比率分析.docVIP

中国石化公司的短期偿债能力的比率分析 年份 2001 2010 2009 2008 2007 存货 203417000000 156546000000 141611000000 95255000000 116049000000 流动资产合计 327588000000 249450000000 189223000000 148007000000 181535000000 流动负债合计 429073000000 325627000000 301362000000 258233000000 261757000000 流动比率 0.76 0.77 0.63 0.57 0.69 速动比率 0.29 0.29 0.16 0.20 0.25 由上表可知中国石化的流动比率整体上呈上升的趋势，只有2008年因为金融危机而有所下降。流动比率反映短期偿债能力，说明中国石化的短期偿债能力比较好.速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的的安全程度越高。所以总体来说，中国石化的流动性是越来越强的。 短期偿债能力的趋势分析 中国石化流动性与短期偿债能力的绝对数额分析 项目 2011 2010 2009 2008 2007 货币资金 251970000009986000000 7700000000 8364000000 应收票据 279610000002110000000 3659000000 12851000000 应收账款 58721000000 43093000000 26592000000 12989000000 22947000000 存货 203417000000 156546000000 141611000000 95255000000 116049000000 流动资产合计 327588000000 249450000000 189223000000 148007000000 181535000000 短期借款 36985000000 29298000000 34900000000 63972000000 36954000000 应付票据 5933000000 3818000000 2311100000012162000000 应付账款 177002000000 132528000000 97749000000 56667000000 93049000000 流动负债合计 429073000000 325627000000 301362000000 258233000000 261757000000 经营活动产生的现金流量净额 151181000000 171262000000 158796000000 74883000000 124250000000 由上表可以看出，中国石化的流动资产和流动负债总的来说都呈上升的趋势，，同时经营活动产生的现金流量净额也呈上升的趋势。只有2008年由于金融危机，出现了特殊情况。在流动资产中，货币资金 应收票据 应收账款都呈上升趋势，存货规模相对比较稳定。由此可见，流动资产规模的上升，主要是应收项目和货币资金增加所致。在流动负债内部，短期借款 应付账款基本上呈上升的趋势，而应付票据总的来说呈下降的趋势 中国石化流动性与短期偿债能力的环比趋势分析 项目 2010 2011 环比变动额 环比变动百分比 货币资金25197000000 7057000000 38.90% 应收票据27961000000 12011000000 75.30% 应收账款 43093000000 5872100000036.27% 存货 156546000000 203417000000 46871000000 29.94% 流动资产合计 249450000000 327588000000 78138000000 31.32% 短期借款 29298000000 36985000000 7687000000 26.24% 应付票据 3818000000 5933000000 2115000000 55.40% 应付账款 132528000000 177002000000 44474000000 33.56% 流动负债合计 325627000000 429073000000 103446000000 31.77% 经营活动产生的现金流量净额 171262000000 151181000000 -20081000000 中国石化流动性与短期偿债能力的结构分析 项目 2011 2010 2