[工学]第四章 水利水电经济计算与评价简介.pptVIP

第四章 水利水电经济计算与评价 目 录 4.1 计算方法简介 4.2 国民经济评价 4.3 财务评价 4.4 方案比较方法 4.5 综合利用水利工程的投资分摊 4.1 计算方法简介 经济分析的目的： 对于拟兴建工程：通过比较，分析和经济计算，选择出技术上正确、经济上合理、财务上可行的最佳方案 对已建工程：研究进一步发挥工程经济效益的途径（提高经营管理水平、增加财务收入） 经济计算的内容 经济评价阶段的内容及指标 费用 财务评价阶段的内容及指标 一、资金的时间价值 （1）涵义：指资金通过经济活动其价值随着时间推移而发生变化，或者说资金通过经济活动其价值随着时间推移而不断产生价值增值，即在不同时间发生的等额资金，其价值有差别。 （2）表现形式 绝对形式：利息、利润、收益 相对形式：利率、利润率、收益率 利息与利率 利息：指使用货币所付出的代价。 利率：指经过一定时期后所要支付的利息和期初货币本金之比，通常以百分数表示。工程计算中一般以年利率表示。 例：向银行借款100元，过一年后还款时要多付6元，即利息是6元，其利率为6%=0.06 利息计算方法：单利、复利和连续复利等。 单利：所赚得或所取得的利息与所涉及的本金、利率和约定借期成正比。各期的利息不再加到本金中生息。 复利：“利滚利”，即确定利息期中所得的利息与本金额相加，作为下一利息期的本金。 连续复利：指资金利息的产生遍布于资金使用的全过程，每一瞬间所产生的利息立即转变为本金再生利息。 等值与现值 等值： 现值：即把在分析期内不同时间（年）发生的收支金额折算成同一基准时间（年）的价值，即折算到基准年时的价值。基准年可以是现在，也可以是指定的任何时间。现值并不一定都是现实的价值。 工程实例 兴建某一水利工程——资金需贷款 协议：贷款金额、贷款利息、还贷期限 建设期内的利息——计入固定资产 工程投产后： 1）每年按固定资产的某一百分比提取基本折旧基金、大修基金和其他费用——实现简单再生产 2）从利润中， 一部分用来偿还贷款本息 另一部分扩大再生产 为什么过去工程上总是争项目，拖工期？ 二、资金流程图和计算基准年 计算基准年的选取 理论上可以选择在计算期内的任何一年，如建设期的第一年年初，或者生产期的第一年年初，或者初始运行期的第一年年初，但是一经确定整个过程中不能改变 一般建议定在建设期即施工期的第一年年初 三、基本计算公式 基本符号的说明： P——资金的现值。所谓现值，是指资金折算至基准年的数值； F——资金的期值或终值，即从基准年起折算资金至第n年年末的数值； A——资金的年值或等额年值，指第一年至第n年每年年末的一系列收入或支出值； i——折现率或银行的利率； n——计算期的时间，一般以年计。 1. 一次收付期值公式 例1：已知本金现值P=100万元，年利率i=10%，若计息期n不同（月或年），问5年后的终值F是否相同？ 解：按年计息i=10%,n=5yr, F=P[F/P，i，n]=100(1+10%)5=161.05万元 按月计息i=0.1/12=0.00833=0.83% 计算周期=5*12=60month F=P[F/P，i，n]=100(1+0.83%)60=164.5万元 2.一次收付现值公式 3.分期等收（付）期值公式 银行“零存整取”? 每年（每月）末向银行存入等额年值，年利率为i， 求n年后的终值（期值）F——本金+利息 F=A[(1+i)n-1+(1+i)n-2+…+1] 等比数列 前n项和 q——公比 4.基金存储公式 5.分期等付（收）现值公式 每年收益A，生产期为n，将整个生产期的总收益折算为生产期初的现值P 由分期等收（付）期值公式 6.本利摊还（资金回收）公式 贷款购房（车） 借一笔现金P，年利率为i，第n年末清偿全部本息。欲在n年内每年年末等额摊还本息，？ 由分期等付现值公式 四、经济评价基本方法 目 录 4.1 计算方法简介 4.2 国民经济评价 4.3 财务评价 4.4 方案比较方法 4.5 综合利用水利工程的投资分摊 4.2 国民经济评价 项目经济评价： 经济评价：从全社会国民经济角度（宏观的） 费用——效益（含间接效益、负效益） 影子价格 财务评价：从项目财务核算单位的角度 支出——收入（微观的经济） 市场价格（在现行的财税制度和现行价格） 经济评价参数： 社会折现率 影子价格 影子汇率 影子工资 （1）社