[经济学]银行业内部控制与内部激励机制改革.docVIP

银行业内部控制与内部激励机制改革 周小川 背景之一：按照党中央、国务院的部署，我国银行业改革正稳步推进。由于过去若干年我国处于计划经济向市场经济的改革转轨期，行政干预比较多，市场经济未建立，银行信贷文化有重大欠缺，出现了大量不良资产，其中非常重要的一个原因是文革期间及改革早期的行政分权的管理体制：大银行决策权力层层分解到基层，管理决策能力“上下一般粗”，内控和内部激励约束机制不完善等等，导致分支行贷款产生了大量的不良。为改革此状况，我们付出了巨大代价，国家给予了大量支持，商业银行原有的资本金已消耗掉了，近几年的利润也用于消化不良贷款。在这种情况下，加强银行内部控制和内部激励约束机制将是非常重要的一项改革内容。当前银行改革的重点首先是要加强内部控制，培养新的信贷文化，建立新的信贷审贷程序。我们现在开始加强内控、改变过去的决策程序、加大集中力度。在这一过程中，加强集中统一是必然的。这个方向一定不能动摇。但与此同时，我国经济发展在不断提出新的要求，其中一个就是对小企业贷款的力度不够，对新创企业贷款力度也不够。商业银行注意力大量云集于少数大型优质企业，会产生“同质”现象、“羊群效应”。这样过于集中，对于经济发展来说是有问题的。国务院一直要求，在坚持商业银行改革的基本方向的同时，也要千方百计想办法加强对小企业和创新企业的贷款支持。我们一直说，“我们不能好了伤疤忘了疼”。不能因为这种需求就走回老路，要设法两者兼顾。 背景之二：由于随着社会技术进步的加快和金融产品创新的增加，整个金融业面临的风险谱的特性正在发生变化。也就是说，风险低的业务开始变得相对比较少，而风险中等的或者偏高的业务变得越来越多。比如，科技型风险投资属于风险很高的类别，另一些中小型新创企业，可能不是高科技，但又往往是资本金不足、业务不稳定，很难拿出足够的担保或者抵押来进行贷款。金融业必须认识到，小企业的发展将在国民经济中发挥重大的作用。同时，金融业越来越信息化，基于更充分的信息，金融产品创新的重要内容之一是金融风险可以买进和卖出，特别是我们有了信贷衍生产品之后，也开始逐步出现了买卖风险的情况，银行有了及时控制风险新的办法，同时，也将对其内控和内部激励提出很多新的挑战。并不是简单地说风险越小越好，而是要度量风险及其定价与收益之间的关系，因风险在金融市场上也是可交易的。 背景之三：当前若干银行、保险公司都在（或已完成）通过发行上市进行股份制及公司治理改革的深化。其中一个内容是对高管人员安排股票期权的激励机制，应该说这是委托－代理关系及公司治理中的一个重要手段。当然它也不是十全十美的，要看用的好不好。其中一个问题是怎样划定高管人员？有些公司把范围划的很大，这不见得好，当然也取决于公司的性质。对商业银行来说，如果分行之间绩效及不良资产率差距很大，则用股票期权作激励会有很多负作用。同时，信贷经理，特别是高级信贷经理应该说是银行绩效的生命线，但他们每人的绩效可能会差距很大，用股票期权作激励显然也有问题。这就导致一定要用好银行内部的考核和激励机制，即高级管理层向下制定并执行的激励机制。 从以上背景出发，下面讨论几个问题： 第一、关于银行内部控制有可能做成一种更有柔性的安排，以反映更面向长远的观点。从历史教训来看，有些基层行的贷款确实做得很差，不良贷款率很高，而且很多是关系型贷款，甚至有以贷谋私的现象。当然也有做得好的。对做得差的，商业银行贷款的管理权上收是有其必然性的，这是用以纠错的。但同时，如果贷款权上收得非常彻底的话，可能会出现问题：地方比较基层的小企业贷款满足率会比较低。另外，银行分支机构对基层小企业和新创企业的了解会逐步弱化。如果基层行只做存款和汇兑等业务，而不接触公司业务的话，对企业也就渐渐陌生了。再有，从将来的发展方向来说，在竞争大企业客户过于激烈的情况下，商业银行开展中小企业贷款业务就要开拓新的办法，比如成立中小企业贷款部或小企业贷款部，那时可能缺乏人才基础，因为一些基层行已许久不接触公司业务，人才也得不到培养。这是一个两难的问题，能不能找到一个平衡点？我想起电子学里的真空管。过去的真空管有一种是五极管，五极管分为锐截止型和遥截止型两种。锐截止型的输入信号给到栅极，其特性曲线当输入信号负到一定程度时，整个屏级输出就关闭了。遥截止型在正常的信号范围内，输入输出特征曲线跟锐截止型五极管没有什么区别，但当它的输入信号负到较多程度时，特征曲线还有一个很长的拖尾，它说明，即使输入非常负的信号，也还会有一定的但很小的屏级输出。 举这个例子想说明什么呢？分支行信贷如果做得差到某种程度，以后就取消其信贷的授权，这是一个非常明确的约束机制。但也可以不搞成非常锐截止的台阶，留一点点允许其改进的余地，比如每年还可以做一、二笔，而不是完全切断。当然有一些素质较差的信贷经理，即使只负责启动了很少的一