1-03金融机构功能与监管 2012年7月AFP资格认证培训标准课件讲义版.pdf

金融机构功能与监管 金融理财师 资格认证培训 1 授课大纲 金融理财师 金融体系和金融市场概述 中国金融机构的主要功能 中国的金融监管制度 2 一.金融体系和金融市场概述 金融理财师 金融市场的两种融资渠道 金融市场参与者及其角色 金融市场的融资工具 金融市场的分类 3 金融体系的定义 金融理财师 金融体系： – 是一个包括金融市场、金融市场的参与者、参与者 交易的金融工具的内在系统。 主要功能： – 融通资金：为资金的需求方和资金的供给方提供交 换媒介、交易机制和交易场所，完成储蓄向投资的 转化 – 风险管理 – 提供支付清算体系 – 提供流动性 4 金融市场的定义 金融理财师 广义的金融市场是金融体系和金融环境的总称。 狭义的金融市场是指金融交易机制、交易场所 和交易活动的总和。 5 1.1 金融市场的两种融资方式 金融理财师 间接证券 金融中介 直接证券 资金 资金 资金 盈余单位 赤字单位 直接证券 提供证券 买卖服务 市场专家 提供证券发行 与销售服务 6 1.1.1 直接融资 金融理财师 直接融资 – 指盈余单位直接买入赤字单位发行的证券（被称为 直接证券）的融资渠道。直接证券包括商业本票、 债券和股票等工具。 直接融资的优势 – 资金供求双方联系紧密，有利于合理配置资金,提高 资源使用效率； – 对赤字单位来说，一般情况下，资金筹资成本较 低，对盈余单位来说，投资收益较大； – 直接融资产品具有更高的流动性。 对于信息披露要求很高 7 1.1.2 间接融资 金融理财师 间接融资 – 赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向 盈余单位出售自身发行的证券（被称为间接证券， 如存单、存折）的融资渠道。 金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证 券 间接融资的优势： – 降低信息不对称； – 降低交易成本； – 为借款人提供更多借贷机会； – 信息披露要求不高。 8 2010年国内非金融部门融资情况 金融理财师 融资量（亿元人民币） 比重（%）