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产业集群与中小企业融资问题探讨 【摘要】 产业集群是现代经济发展中颇具特色的经济组织形式。它所具有的独特优势不仅能够促进我国中小企业的蓬勃发展，并且能在一定程度上缓解中小企业融资难的问题。产业集群给中小企业融资提供了新的思维模式。文章通过分析中小企业面临的融资困难，介绍了产业集群的优势以及融资模式，结合我国中小企业发展面临的实际情况，提出我国中小企业集群融资的策略和建议，以充分发挥中小企业集群融资优势，促进我国中小企业健康发展。 【关键词】产业集群 融资 模式 策略 随着我国经济体制的改革和发展，我国的中小企业在经济社会发展中的地位愈加突出和明显。中小企业不仅为国民财富创造了贡献，更在促进科技进步，增加就业，扩大出口等方面发挥了不可替代的作用。据华商网必威体育精装版有关统计表明，目前我国中小企业数量占到中国企业总数的99%，创造了中国近60%的GDP，提供了近50%的财税收入和近80%的就业岗位。然而，中小企业的“融资难”问题一直制约着我国中小企业的发展。上海城市合作银行曾对上海停产的中小企业进行了调查，发现了47%的企业是由于资金短缺而停产的，在停产原因中占第一位。而从日本企业“园地协同组合”模式、意大利中北部传统产业、我国江浙产业集群发展实例表明，产业集群的发展模式表现出突出的优势和活力，特别在融资方面具有明显的优点，在一定程度上能有效缓解中小企业的融资瓶颈。本文意在探讨产业集群融资的优势和方式，总结中小企业产业集群融资策略，以在一定程度上解决我国中小企业融资障碍，促进中小企业的发展。 一、中小企业融资面临的困难和现状 （一）融资方式单一 上世纪90年代以来，中小企业的融资困难就引起了社会各方面的关注。尽管融资渠道趋向多元化发展，但由于中小企业自身底子薄，自有资金少，经营管理水平不高，加之我国金融市场尚不健全，许多新型融资方式，如风险投资、股权出让投资等还不能有效地被广大中小企业运用。在我国中小企业目前融资的方式中，有48.41%的中小企业选择利用企业积累的自有资金，38.89%的中小企业选择通过银行信贷来扩大生产规模，而选择通过其它形式来筹资的中小企业不足13%，其中仅有2.38%的中小企业首选通过发行股票和债券进行融资。这表明相对于发行股票或债券等直接融资方式来说，间接融资仍然是我国中小企业的首选融资方式；同时也表明对中小企业来说发行股票或债券等直接融资方式的难度依然很大。虽然自2009年10月30日起，我国创新增长型中小企业可以通过创业板上市融资，但我国的主要资本市场（股票市场和债券市场）对大多数中小企业的准入条件依然很严格。因此，我国中小企业的外源融资主要是依赖间接融资，而间接融资又主要依赖银行信贷。 （二）信用观念淡薄 中小企业主要融资方式是银行信贷，但是中小企业的还贷问题却一直困扰着商业银行。中小企业经营规模小、自有资本较少、负债较多、生产技术落后，企业经营面临较大的风险。而银行贷款的风险管理责任追究日益强化，使得许多基层银行存在“惜贷”心理，信贷员为了避免日后的企业违约风险，便严格控制对中小企业的贷款，以减少坏账隐患。加上中小企业信用观念薄弱，许多中小企业还款意识淡薄，人员素质和还款能力差，银行更愿意贷款给信用良好的大型企业，因此中小企业融资面临很大的困难。另外在发展初期风险比较大，没有过硬的信用记录，这些都导致中小企业通过银行信贷融资遇到困难。 （三）抵押担保不足 中小企业贷款难主要表现为抵押难和担保难。在对中小企业贷款难的调查中，我们发现，抵押担保手续不符合规定已成为中小企业贷款难的一项重要因素。据对山东惠民县三家国有商业银行县支行及农村信用社的抽样调查，2006年1—4月份，仅仅是由于抵押担保手续达不到银行要求造成的拒贷，占中小企业拒贷总笔数的30%以上。企业原来大多是依赖银行的信贷资金起步发展的，原有的有效资产已向银行抵押完毕。新建企业不动产规模往往较小，也难以足值抵押。同时难以找到合适的担保人，效益好的企业不愿替别人作保，效益一般或太差的企业，银行又不认同其担保资格。 （四）金融企业实施的谨慎原则，不利于高风险的中小企业融资 谨慎原则对整个国民经济的健康发展当然是非常重要，但在客观上也给风险性较高的中小企业的融资带来了极为不利的影响，往往会使一些非常有前途的中小企业丧失极好的发展机会。金融企业融资手续繁琐、耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。中小企业融资量少、频率高，需要简单便捷的服务，然而，金融部门为安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。大企业信誉好、融资量大，深得金融机构的喜欢，往往是信用资金追着贷，而且多得用不完；相反，中小企业缺乏良好的信誉，融资额度有限，所以融资比较困难。 由于以上等因素的制约和影响，我国中小企业在融资问题上的劣势显得非