伊朗回购合同项目的财务管理策略.docxVIP

伊朗回购合同项目的财务管理策略潘高博（中国石油天然气勘探开发公司）摘要伊朗油气资源丰富，但在欧美制裁加剧之下，西方石油公司纷纷退出伊朗油气市场，这给中国石油公司的大举进入创造了前所未有的机遇。然而，伊朗国际政治环境恶劣，战争风险客观存在，执行回购合同的阻力较大。从财务管理与会计核算的角度看，在执行回购合同过程中，需要积极探索有效的财务管理手段，细化会计核算体系，做好资金管理、财务成本管理、税费核算等工作，不断提升科学管理水平。关键词伊朗回购合同财务管理会计核算税费核算内控体系从运行模式上看，伊朗回购合同（Buyback）与国际融资领域的BOT（即Build-Operate-Transfer，通常直译为“建设－经营－转让”）模式有一定的相似之处，都存在建设和移交两个阶段，都属于具有融资性质的合同模式；然而二者的合同权利及义务却有很大的不同。在BOT模式中，承包商在获得建造合同后，享有对建设对象的建设权和经营权，可以在经营期内获取利润，经营期满无偿移交政府（或甲方）。在回购合同模式下，作业者只能进行开发作业，提供工程技术服务，不具有油气田2012.9国际石油经济·55·热点地区SPOTLIGHT的实际运营权。伊朗国家石油公司（NIOC）以项目产出的油气销售收入，来弥补作业者的投资成本并回馈以一定的报酬。对于回购合同的特点、执行合同的关键点以及回购合同风险的研究与规避，已经发表的文献有较多的论述，笔者仅从财务管理与会计核算的角度，对中国石油企业执行合同过程中需要注意的问题及对策进行分析和探讨。少汇兑损失；紧密关注形势，积极与合作银行沟通、共同关注资金划转路径的安全性，积极拓展更多的资金渠道，不失时机地推动人民币国际化结算进程；定期编制资金余额动态表，及时把货币资金信息反馈至管理层。对于资金划入划出渠道的问题，在伊中资企业间应信息共享、加强沟通，形成一体化、多路径的资金融通渠道。2.严格执行资金收支两条线，并坚持境外资金集中管理严格执行资金收支两条线。按月编报资金使用计划。在资金预算范围内从国内筹款到相应账户；对于回收的款项要及时汇回国内，决不坐支。同时，坚持境外资金集中管理原则，尽可能减少银行账户，尽量把资金存放在国内银行国际化账户。例如，某在伊朗中资企业2011年在某银行成功开立境外机构境内外汇账户（NRA，Non-ResidenceAccount）后，将该银行作为资金存放汇划的主要银行。3.申请对汇划业务手续费的豁免在伊朗银行活期存款没有利息，也是其例外之处；而提取现金、汇款、兑换等业务却收取手续费，收取费用根据交易金额而定，每次约5000里亚尔。关于手续费，回购合同里提到，由伊朗国家石油公司出面提出申请，可以对外国公司汇划业务的手续费进行豁免。4.利息费的确定值得商榷关于计算银行费用（Bankcharge）时适用的英国商业银行同业拆借利率（Libor），回购合同要求以资本成本上限确定日为界划分——确定日之前的成本投入适用当期的Libor计算利息，而确定日之后则使用以前各月的Libor进行平均得来的利率。当前的欧洲金融市场经济尚未复苏，利率低，假如作业者在6年内完成开发作业，而这期间欧洲市场一片繁荣、市场利率飙升，作业者却仍然使用前期的平均利率来计算利息费，是相当不公平的，这需要作业者进一步与伊朗国家石油公司商榷。一、资金运作与管理策略二、成本核算策略在当前国际环境下，在伊朗运营资金具有其独特性。伊朗外汇管制严格，至今没有一个外国银行在伊朗设立分支机构。某银行于2011年11月在德黑兰派驻了办事人员，对中资企业的款项划转，带来了一定的、有限的便利，实现了中资企业处于回收阶段项目的部分资金的汇回；然而，伴随着欧美制裁进一步加剧，欧元汇款路径很可能被进一步封堵。届时资金渠道问题可能会导致后续投资难以为继或是成本无法按时回收的大问题。此外，伊朗外汇储备严重不足，伊朗货币波动剧烈。2012年以来，随着欧美进一步的经济制裁，伊朗国内通货膨胀进一步恶化，美元对本国货币里亚尔黑市汇率由1:12000一度贬值到1:37000。因此，加强在伊项目的资金管控显得尤为重要。1.加强外汇管理，拓展资金融通渠道，确保资金安全尽量减少伊朗当地资金存量；尽可能减少里亚尔现金持有量，减1.回购合同项目的成本类型回购合同项目中作业者的石油成本划分为五部分：资本化成本、非资本化成本、操作费、生产支持服务费以及银行费用。资本化成本主要核算与项目开发作业直接相关的所有投资性支出，依合同规定上限封顶，一旦确定，会直接影响合同投资总额及按最高报酬率（即资本化成本的14.98%）计算的报酬费上限的高低。资本化成本包括直接成本和项目管理费两部分，项目管理费不得超过直接成本的10%，主要核算办公室、前线营地为实施开发作业而发生的相关支出。非资本化成本主要核算伊朗税费、为伊朗国家