信贷经理角度的财务报告分析.ppt

财务报表分析 1 内容体系 一、信贷经理如何解读公司财务报表——基本面分析 二、财务报表勾稽关系分析——找出分析的侧重点 三、财务报表重点项目分析——对关注的项目真实性分析 四、如何识别财务报告里的“馅饼”与“陷阱”——财务指标分析 一、信贷经理如何解读公司财务报表 有哪些重要财务报表？ 报 表 客户 股东/投资者 经理 银行/债权人 政府/税务 谁在关注财务报表？ 员工 南京爱立信公司提前还掉南京交通银行、南京工商银行19.9亿元巨额贷款，而转向向花旗银行贷同样的巨款。 让南京中资银行震惊！ 让国内其他银行为之深思！ 银行为什么要重视 企业的财务报表？ 田大妈的公司产品销路畅通、市场需求巨大、资产负债率仅为10%，因季节性收购原材料需贷款2000万，在被多家银行认为是求之不得的优质贷款单位的同时而无一家银行愿意贷款，被称为“田大妈现象”。 “贷款难、难贷款”是客观现实！ 标准普尔和穆迪同时将安然的债信评级降低为垃圾债券，仅一年时间安然股价从90.56美元降低到0.26美元，由此使美国排名第七、全球排名第16的安然公司破产，导致： 摩根大通银行损失5亿美元； 花旗银行损失7—8亿美元； 法国里昂银行损失2.5亿美元； 德国德意志银行损失数千万美元； 为银行保证贷款安全敲响了警钟！ 银行必须面对挑战，参与竞争 银行必须加强管理，增强实力 银行必须重视贷款安全，防范风险 注重识别和分析企业的财务状况！ (一)财务报表分析方法 财务报表分析的方法 1、比较分析法：比较分析法就是将有关指标的本期实际数与历史数(上期、上年同期或几期)、本期计划数、企业历史最好水平、国内外同行业平均数等对比。 2006年海尔与四川长虹主要经营业绩指标比较表 2、 比率分析法：比率是指相互联系的两个指标之间的对比关系，以分子和分母的形式计算。常用的比率有相系比率和结构比率两种。 （1）相关比率＝A指标÷B指标 （2）结构比率 结构比率是将同类的各个组成部分，分别计算每个组成部分占总体的百分比，即用局部指标除以整体指标。例如，资产负债表和损益表中，可分别以资产总额(权益总额)和销售收入为整体，编成结构比率报表。 （二）解读资产负债表 阅读资产负债表：结构、格式、揭示的信息。 资产负债表基本架构 资产 所有者权益 负债 资产=负债+所有者权益 贷款 自己 资产负债表分类 资 产 流动资产 负 债 流动负债 非流动资产 长期负债 所有 者 权益 实收资本 留存收益 资金运用 资金来源 近看资产负债表F:\案例一报表.xlsx 资 产 年初余额 期末余额 负债和所有者权益 年初余额 期末余额 流动资产 货币资产 流动负债： 短期借款 交易性金融资产 交易性金融负债 应收票据 应付票据 应收账款 应收股利 应付账款 预收账款 应收利息 应付职工薪酬 其它应收款 应交税费 预付账款 应付利息、应付股利 存货 其他应付款 其他流动资产 流动负债合计 流动资产合计 非流动负债：长期借款 非流动资产 可供出售金融资产 应付债券 持有至到期投资 长期应付款 长期债权投资 专项应付款 长期应收款 预计负债 投资性房地产 递延所得税负债 固定资产 非流动负债合计 在建工程 所有者权益：实收资本或股本