构建“小微”征信体系新视角.pdfVIP

含融教 学与研 宓 2013年第6期(总第152期) 构建 “小微”征信体系新视角 毛志杰 (中国人民银行征信中心，北京 100031) 摘 要：小微信息主体包括小型、微型企业，个体工商户及农户。要突破小微信息主体 “融资难一发展难陷阱”，关键在 于加快金融服务体系改革，建立健全服务于小微信息主体的金融基础设施。其中，首要任务就是要建立专门针对小微 信息主体特点的征信服务体系(即小微征信服务体系)，以客观反映小微信息主体的信用风险状况，解决借贷双方的 信息不对称问题。构建小微征信体系的关键在于建立可持续性的非银行信息采集机制。 关 键 词：小微信息主体；征信；非银行信息 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006—3544(2013)06—0025—03 为例对 SMEs的研究很多，如富兰克林 ·艾伦等人 一 、 文献综述及小微信息主体的界定 (FranklinAlien，etc，2006)对印度的商业环境、融资 国内外对于小企业、微企业、个体工商户 、农户 渠道、各种类型企业 (包括SMEs)的治理机制和融资 的研究时间不少于20年 ，而且研究的侧重点、范 的研究 ，Seker，Murat(2010)对土耳其的研究 ，Biggs 围、名称也都有差异。从国外研究看，对SMEs(Smal】 Tvler(2006)对非洲的研究等。MohiniMalhotra等人 andMedium—sizeEnterprises)的研究众多，莱奥拉 · (2007)对SMEs的研究范围进行了扩展，将MSMEs 克拉佩尔等人 (LeoraKlapper，etc，2006)运用企业 (Micro，Small，andMedium Enteprrises)界定为由业 借贷层面数据对私人拥有的、年轻的、微型和中小企 主管理、很难从正规金融市场获得融资的独立实体， 业(SMEfirms)的融资模式进行了研究，验证了企业 包括在偏远农村生产农产品的农户、工匠、咖啡店、 融资结构理论中的啄食顺序理论及信息不对称对公 网吧、规模很小的工程或软件工厂、在国内外市场上 司资本结构的影响，分析发现 SMEs以市场和利润 向跨 国公司销售零部件的厂商等等，并对 MSMEs 为导向，可以创造更多的就业机会 ，但同时融资的限 的融资状况进行了实证分析，提出应建立更具包容 制阻碍着它们的发展 ，信用和登记注册信息的完善 性的金融系统，包括制定专门的MSMEs融资政策、 有助于SMEs的发展；托尔斯腾 ·贝克等人(Thorsten 建设合理的金融基础设施，尤其是投资建立支持性 Beck，ete，2008)使用45个国家9l家银行数据对中 信息基础设施，如信用局和会计标准。 小企业的融资特征进行了分析，发现相对于大企业 与国际类似 ，国内近些年也主要侧重于对中小 而言，银行一般不愿给中小企业提供资金，或者是收 企业的研究，名称各异：如小型微利企业、小微企业、 取较高的利率和费用 ，在对中小企业融资过程中，融 微小企业、微型企业、弱势群体等。其中，对小企业融 资环境 比企业规模 、银行类型更重要。以不同国家 资及征信的专门论述不胜枚举 ，对农户问题的研究 也较多。例如，杨羽飞(2008)以广东茂名市为例，分 收稿 日期 ：2013—08—20 析了农户小额信用贷款由盛转衰的原因，提出建立 作者简介：毛志杰，中国人民银行征信中心博士后科研工作站博士 后，中国人民银行金