银行压力测试实务.pptVIP

1.3 压力测试方法 3　信用风险压力测试案例 附件：Stata软件输出结果 * * * 银行压力测试实务 中诚信 姚巍 2010年7月 * 结构安排 压力测试概述 压力测试一般步骤 信用风险测试案例 * 1.1 压力测试定义 压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施 银监会《商业银行压力测试指引》(2007) 压力测试是指利用一系列方法来评估金融体系承受罕见但是仍然可能的宏观经济冲击或者重大事件的过程 国际货币基金组织(1999) 压力测试是假设市场在极端不利的情形时,分析对资产组合的影响效果 国际证券监管机构(1995) * 1.2 压力测试目标 压力测试目标 评估可能出现 的极端情景对 银行资本状况 的影响 发现在正常业务 环境下可能没有 凸显的隐藏风险 满足金融监管 部门实施的 监管要求 ? 情景分析侧重于对金融机构或系统面对罕见但可能发生的事件承受能力的评估 ? 历史模拟情景方法 优点在于使用已经发生的历史情景，测试结果的可信度高 ? 假定特殊事件方法 优点在于根据可能发生的情景，构造一个更加多样化的压力事件 情景分析 ? 测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴 露和银行承受风险能力的影响 ? 比情景分析容易开展，并能快速分析财务状况对风险因素变动的潜在脆弱性 ? 是更为复杂的情景分析的起点和基石 敏感性分析 * 2　压力测试的一般步骤 确定压力测试类型， 寻找合适的风险和压力因子 收集相关数据，假定相应的冲击类型 构建与执行压力测试模型 冲击类型 利率 房价 轻度 +27bp -10% 中度 +54bp -20% 重度 +108bp -30% Y = f｛X1，X2，X3，X4???｝ 报告结果并进行分析 EL=PD × LGD × EAD * 3　信用风险压力测试案例 1）确定风险因子和压力因子 风险因子—PD 压力因子—地区GDP、企业亏损面等 2）搜集相关数据，假定相应的冲击类型 冲击类型 GDP（亿元） K（%） PD 轻度 43.21 6.82 5.61 中度 33.61 8.06 7.64 重度 24.01 9.3 10.3 * 3　信用风险压力测试案例 3）构建与执行压力测试模型 logistic模型： ln（PD/1-PD）=a0+a1X1+a2X2+a3X3…… ln（PD/1-PD）=a0+a1GDP+a2K 将数据代入模型：（stata统计软件） ln（PD/1-PD）=-3.034-0.0136GDP+0.1636K * 3　信用风险压力测试案例 4）报告结果并进行分析 EL=PD × LGD × EAD 假设：LGD=45% EAD=贷款余额 2009年一季度轻度情景下的预期损失： EL=5.61% ×45% ×27.98=0.7063(亿元) 能 能 能 核心资本能否覆盖EL（2.62） 不能 能 能 贷款损失准备金能否覆盖EL（1.28亿） 1.29 0.96 0.71 EL（亿元） 10.3% 7.64% 5.61% PD 重度冲击 中度冲击 轻度冲击