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银行市场结构和中小企业融资 　　【摘要】融资难是阻碍中小企业发展的主要因素，中小企业融资一直是理论界和实务界研究的热点，许多学者从银行结构进行了分析。江苏省中小企业融资难问题更具有典型性。本文收集了2009-2011年江苏省不同规模的银行中中小企业融资的数据，着重比较大银行与中小银行中小企业贷款业务的区别所在。最后发现：大型银行在中小企业融资业务方面起着主导作用，中小银行在中小企业信贷业务方面发展迅速，在未来一段时期内，中小企业走出融资困境仍然不容乐观。 【关键词】银行业结构 中小企业 关系型融资 一、基于关系型融资理论的银行市场结构与中小企业融资的国内外研究 关于银行市场结构与中小企业融资的关系，国外学者已有了大量的研究。大量学者持有小银行优势假说。Berger and Udell （1995）的实证结果发现：与小银行相比，大银行发放的中小企业贷款比较少。Berger，Miller and Petersen（2002）认为小银行在发放中小企业贷款和处理软信息方面具有比较优势，Cole（2004）也支持这个观点；Stein（2002）运用GHM理论（即控制权的安排影响激励）从理论上论证了小银行优势假说：与大银行相比，小银行由于组织架构简单、科层设置少等特点，因而在提供关系型融资时具有比较优势。大小银行操作上的差异可以用Wilianson（1967）等级控制理论解释。同时国外学者也进行了实证研究。关于国内的相关研究成果，主要有：林毅夫和李永军（2001）认为，与大银行不同，中小金融机构比较愿意为中小企业提供金融服务。李志贇（2002）则建立了一个中小企业融资问题的分析框架，他在一定的前提假设下，将中小企业金融机构引入模型，发现引入中小金融机构将会使中小企业得到的信贷增加，增加社会的总体福利，并且中小金融机构在信息优势、数量与中小企业的融资总额之间存在着内在联系。张捷（2002）围绕融资中的信息种类与银行组织结构之间的关系，分析了银企之间的关系型借贷对中小企业融资的作用，并通过一个权衡信息成本与代理成本以寻求最优贷款决策位置的组织理论模型，指出在关系贷款上小银行存在优势，提出应建立一个以民营中小银行为主体的中小金融机构体系。 二、银行市场结构与中小企业融资分析——基于江苏省的数据分析 （一）江苏省银行业发展状况 江苏省经济发展迅速，经济基础良好，银行业综合实力不断增强。银行业规模稳步增长，2011年末江苏省银行业金融机构资产总额达8.2万亿元，同比增长13.7%。年末金融机构本外币存贷款余额分别达到6.8万亿元和5.0万亿元。银行业组织体系不断丰富。年末，江苏省共有法人银行业金融机构115家，全国性银行一级分行98家，二级分行133家。 从整个江苏省金融机构来看：金融行业发展迅速，金融机构数目持续稳定增长（见表1）。 江苏省银行业市场还是处于传统的市场结构，其中四大国有银行（中国人民银行，中国建设银行，中国工商银行，中国农业银行）占主导地位，随着江苏省经济的发展，银行业的集中度（国有独资银行存贷款总额除以整个银行体系存贷款总额）不断下降（见表2），中小股份制商业银行和区域性金融机构的发展丰富了金融体系的构成，也为江苏银行体系注入了更多的活力。江苏地区银行业的市场集中度不断下降，其竞争程度较以前有所加剧，银行业的经营业绩不断提升，经营风险有所下降，适度的竞争促进了经营效率的提高。2011年四大国有银行的存贷款份额总和已不足50%。 表1 2011年江苏省银行业金融机构情况 资料来源：《2011年江苏省金融运行报告》。 表2 江苏省银行业市场集中度指标 单位% 资料来源：银监会年报，中国人民银行统计数据，江苏省金融运行报告。（CR4表示按市场份额从小到大排序前四家银行的市场份额之和）。 （二）江苏省银行市场结构与中小企业融资分析 中小企业是江苏经济增长的主体力量，2011年全省注册登记的各类中小企业有120多万个（包括私营、外资、集体等其他一些经济成分），占全省企业数的99%以上；个体工商户累计登记300.6028万户，注册资金2258.4635亿元，从业人数占全省企业从业人员80%以上。为了解决中小企业融资难的问题，江苏省加大了中小企业信贷业务的发展。但长期以来，中小企业作为金融服务领域的一个薄弱环节，融资难制约了其发展，江苏中小企业只有约30%的融资来自银行贷款。2011年1至11月，江苏省中小企业贷款新增3246.95亿元，其中，小企业贷款增加1817.82亿元，分别占全部企业贷款新增的88.3%和49.44%，全省中小企业贷款余额2.49万亿元，其中，小企业贷款1.25万亿元，分别占全部企业贷款余额的74.66%和37.28%。但是现实情况是不