信贷技术选择与表外业务——基于中国银行业的经验证据社科网.pdfVIP

银行规模、信贷技术选择与表外业务 ——基于中国银行业的经验证据1 颜灿云，周鸿卫 （湖南大学金融与统计学院，湖南省、长沙市，410000） 摘要：在我国商业银行竞争不断加剧的环境下，表外业务作为实现多元化经营战略的一种手段获得了快速 发展。本文参照DeYoung and Rice （2004b）的分析方法，从bankscope数据库中选取了中国120 家银行 2007-2015年的数据，基于银行资产规模加权和简单算术平均方法编制 “银行业损益表”和 “银行业资产 负债表”。通过比较分析大银行和小银行非利息收入及相关项目随时间变动的差异性，揭示了不同规模银 行选择不同信贷技术是表外业务发展存在差异的原因。具体结论如下：其一，在双重竞争环境下，大银行 倾向于选择交易型贷款技术，利用其在生产、营销、证券化和客户贷款服务上的规模经济来发展表外业务 以增强竞争优势；其二，小银行倾向于选择关系型贷款技术，会更依赖传统信贷业务，发展表外业务的积 极性远不如大银行。 关键词：银行规模；关系型贷款技术；交易型贷款技术；表外业务 中图分类号： F832.5 文献标识码：A 一、引言 随着经济发展，我国金融市场发生了较大的改变，而商业银行面临的竞争也在不断加剧。 首先是拥有先进技术和必威体育精装版产品的外资银行大量涌入使得我国商业银行面临的同业竞争增 加；其次，国内证券市场的蓬勃发展使直接融资比重持续加大，我国商业银行来自资本市场 竞争加剧；三是互联网金融的兴起以及科学技术的进步也给商业银行带来不少的竞争压力。 而这些竞争的增加使得我国商业银行长期以来形成的以传统存贷业务为主的经营战略模式 面临严峻考验。为维持盈利的持续上升，各家银行开始寻找新的利润增长点，由此低风险、 不占用资本的表外业务成为各家银行竞相发展的对象。 在我国商业银行竞争不断加剧的环境下，表外业务作为实现多元化经营战略的一种手段 获得了快速发展。截至2015 年底，我国商业银行的非利息净收入占比从2003 年的8.4%上 升到了2015 年21.52%。但不同规模银行表外业务的发展却存在很大差异，2015 年大银行的 非利息净收入占比达到24.21%，而小银行的非利息净收入占比却只有10.16%，小银行发展 非利息收入的积极性远不如大银行。不同规模银行表外业务发展不同意味银行表外业务发展 的动因不同。国内外学者对表外业务发展的动因有两种解释：一是银行采取先赠与，后索取 1 基金项目：湖南省社科基金 （15YBA092） - 1 - 的方式 （ ， ），这又被称为交叉销售战略；亦或是银行采取先索取后赠 Petersen Rajan 1995 与的主动方式 （Williams Rajaguru，2012）；二是银行调整信贷技术的结果：银行由关系 型贷款技术转变为交易型贷款技术 （Aronld Ewijk，2012）。本文尝试从银行信贷技术角度 去解释表外业务发展动因，而这正是目前国内研究所缺乏的。 Boot Thakor 在2000 年提出银行主要从事关系型和交易型两种业务，双重竞争环境下 （银行间的竞争与资本市场的竞争）银行信贷技术选择问题就是在关系型贷款技术和交易型 贷款技术上的权衡。银行在面对竞争时采用的银行信贷技术会受到银行规模的影响。大银行 会倾向于选择交易型贷款技术，利用它们在生产、营销、证券化和客户贷款服务的优势来实 现规模经济，大银行往往提供的是基本的金融产品，经营单位成本低，利差小，所以会产生 大量的非利息收入。而小银行会倾向于选择关系型贷款技术，它们会致力于在当地市场发展 与存款者和贷款者的关系，通过面对面交流为客户增加价值，增加客户的转换成本，提高利 差，增加利息收入。由于此种贷款技术单位成本高，利差比较大，非利息收入对于它们而言 就没那么重要。那么，不同规模银行在选择不同贷款技术的情况下，究竟会如何发展表外业 务，这是我们值得探讨的问题？ 过去对于我国商业银行的财务分析往往集中在银行资产负债表上，且仅从