改进阻力支撑与布林线组合模型.docxVIP

Table_Author撰写者：王昱超学号级：金融硕士（非基金）Table_ReportTable_ContacterTable_Title改进阻力支撑与布林线组合模型——基于沪深300股指期货的研究Table_Summary报告摘要：程序化交易开发程序化交易系统的开发，包括信息收集、系统设计、系统开发、系统评价、系统优化五个阶段。阻力支撑与布林线组合模型鉴于金融资产价格的波动状态形式，将期分为趋势状态和震荡趋势状态，根据不同的状态运用不同的交易策略可得到更好的效果。针对趋势状态，运用阻力支撑追踪策略进行捕捉追踪；针对震荡趋势状态，运用布林线逆向交易策略进行交易。策略还需要运用止盈止损策略以保证交易盈利能力的提高以及交易策略风险波动性的控制。改进阻力支撑与布林线组合模型阻力支撑线中，依照历史价格确定的阻力线与支撑线通常来说是相互对称的，在这种设计下，在空头或多头单方面趋势频发的情况下可能遗漏某些趋势的捕捉。基于此种考虑，对阻力线和支撑线进行非对称的设计，改变多空策略出发的条件，可一定程度上提高策略的盈利。阻力线与支撑线幅度的调整可随时间的不同而不同。目录索引1、程序化交易系统开发综述52、程序化交易系统设计62.1 阻力支撑突破策略72.2 布林线逆向交易策略82.3 止盈止损策略102.3 策略组合流程图113、程序化交易系统开发114、程序化交易系统评价124.1 历史数据回测124.2 策略效果评价145、程序化交易系统优化165.1 参数优化165.2 改进阻力支撑与布林线组合策略19图表索引图1：程序化交易开发流程图4图2：交易策略流程图10图3：交易策略程序图11图4：交易策略验证图11图5：交易策略参数设置12图6：交易策略模拟交易图及盈利图13图7：交易策略综合评价报告14图8：交易策略期间分析报告15图9：交易策略期间分析报告16图10：交易策略优化结果16图11：交易策略优化报告17图12：改进策略程序图18图13：改进策略优化结果图19图14：改进策略评价图20表1：布林线宽度与统计概率的关系8程序化交易是指运用电脑程序运算交易策略与逻辑，将交易策略系统化，克服人工交易情绪化、反应速度不及的缺点，从而能够将交易策略科学、快速、连续地执行的一种方法。本报告选用中国股指期货，运用程序化交易方法，结合传统阻力支撑线趋势跟踪策略与布林线逆向交易策略，并将之加以改进，以提升交易策略的盈利能力，以期将程序化的交易方式更好的运用于中国的股指期货市场。1、程序化交易系统开发综述如图1所示，完整的程序化交易系统，包括信息收集、系统设计、系统开发、系统评价、系统优化五个阶段。图：程序化交易开发流程图信息收集阶段包括选择交易市场、交易平台、开发平台、检验期间，构成整个交易策略开发的平台及数据基础；系统设计阶段包括整个交易策略的构建、局部交易策略的选择及组合，是整个交易策略的逻辑框架；程序开发阶段包括程序的编辑与程序的调试，在选择的程序化交易开发平台上选择适当的编程语言将交易策略的逻辑以现实化；系统评价阶段包括将交易策略运用历史数据进行回测、分析，以评价整个交易策略的盈利能力；系统优化阶段包括交易策略的局部变量优化以及整个交易策略结构的调整，根据系统评价得出的结论加以优化，进一步提升策略的盈利能力。在信息收集阶段，本文的交易策略选择yestrader平台进行开发，交易平台选择华泰期货仿真平台，交易品种选择沪深300股指1409，检验期间选择2013年12月17日至2014年9月5日收盘3000根60分钟K线为检验期间。2、程序化交易系统设计金融市场的价格是波动的，不同的理论对此有不同的解释，随机漫步理论认为金融市场的价格包含所有可得信息，价格的游走是随机的；行为金融学认为市场的不完美的，投资者是非理性的，价格的游走包含了投资者情绪的变化。但不管是何种理论，都反映了金融资产价格不断变化这一事实，也正是因为价格处于不断地变化中，投资者才有利可图。抓住资产价格变化的规律是形成盈利策略的基础，基于这一理论，本报告将沪深300股指期货的价格走势分为两个技术形态：趋势形态和震荡趋势形态，并对此两种不同的形态运用不同的投资策略。趋势形态是指市场的波动形成一定的趋势，并且该趋势持续一段时间或者一定的变动幅度。趋势技术分析的先驱查尔斯·道（Charles·Dow）和威廉·彼得·汉密尔顿（William·P· Hamilton）创立的道氏理论将趋势定义为：在给定的时间内，由一系列更高的高点和更高的低点构成的过程为上升趋势；由一系列更低的高点和更低的低点构成的过程为下降趋势。由于趋势形态下的资产价格呈持续的单方向变动，且波幅较大，正确的把握趋势的变动将带来较高的投资收益，反之，则有可能亏损巨大。例如，在持续的上升趋势中，多仓