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中小企业融资现状及问题研究【摘要】本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。 关 键 词：中小企业融资对策 中图分类号：C29 文献标识码：A 文章编号： 长期以来，中小企业作为国民经济中一支重要而活跃的力量，无论是在发达国家还是在发展中国家，它们都在其各自的经济活动中扮演着举足轻重的角色。对此，各国学者、科研工作者纷纷就中小企业的发展问题展开了广泛而深入的研究并得出了大量的理论经验。然而在研究中发现，尽管在国民经济中中小企业是一支庞大的生命军，但其面临的问题也十分凸显而严峻，因此，中小企业的发展问题始终是各国经济发展中的热门话题。特别是改革开放以来，中小型企业迅猛发展，大约有中小企业4200多万户，占企业总数的99.8%，经工商注册的中小企业数量460万户个体、私营企业达3800万户。中小企业所创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，上缴的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位，它们与大中型企业共生，在促进国民经济发展，促进市场竞争、增加就业机会、保持社会稳定、增加财政收入、活跃城乡经济满足城乡居民生产、生活需求等方面发挥了巨大的作用，外资纷纷进入国内市场，中国的企业尤其中小企业将承受前所未有的竞争压力，中小企业必须面对开放的国内市场和激烈的竞争，而当金融风暴席卷至中国，中小企业受到了严重考验与冲击，近年来中小企业的发展也面临着融资难、社会服务体系不健全、信息缺乏、企业管理水平低、市场竞争能力弱、整体素质有待提高等一些不容忽视和回避且亟待解决的老问题，同时又面临不断产生的新问题的压力。 1.中小企业融资现状 1．1 外源性融资困难 由于我国民间金融发展受到诸多限制，现有的民间中小银行提供的贷款无论从数额上，还是从期限上，都难以满足中小企业的要求。中小企业贷款的渠道主要依赖于国有商业银行。然而，由于中小企业融资业务风险高、收益低，流动性管理困难，加上金融业竞争日趋激烈，商业信贷的逐利性使得国有商业银行其服务对象主要集中在“大企业、大行业、大集团”。从安全性角度而言，由于中小企业市场风险大，企业倒闭率高，财务制度不健全，资信状况相对较差，缺乏足额的财产抵押，不管是国有银行还是民间融资渠道考虑到安全性因素，也会对中小企业惜贷、惧贷。 1．2 内源性融资困难 中小企业资金主要来源内部融资，主要依靠内部利润积累。依靠内部融资存在两个问题：第一，企业的设立资金不可能依靠利润积累，第二，内部积累速度很缓慢，满足不了企业扩展的需要。 2．中小企业融资难的现状分析 浙江倒闭潮风波引起了国内外媒体的极大关注，类似的问题在全国其他地区也广泛存在。大型企业能够以更低的成本、更便利的方式获取各类经济资源，而处于竞争弱势地位的中小型企业却难以享受相应待遇。这是我国金融发展不平衡、不协调、不可持续的突出表现之一，究其原因，主要有一下几点： 2.1中小企业自身缺陷是融资难的主要原因 第一，中小企业自有资金不足，自我积累有限。从全国范围来看，中小企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资。而不管是向员工集资还是向关系人借贷，两种方式的利率一般都要高于同期贷款利率，而这也极大地制约了企业的快速发展和做强做大。第二，财务制度的不规范。大多数中小企业为了减少管理成本，缺少专业的会计人员，财务管理水平低，会计制度不健全。第三，中小企业在技术创新方面能力低,缺乏竞争力, 市场风险高。中小企业由于创新投入少, 缺乏相应的技术人才, 技术创新能力明显不足。其次, 中小企业大多采用私人制或合伙制, 管理水平落后, 经营风险高。由于产权没有明晰, 股东矛盾往往会给企业的发展埋下隐患。 2.2缺乏有效的担保机制和其他融资方式,使中小企业融资渠道狭窄，融资更为困难 虽然现在我国中小企业的融资渠道逐渐多样化，但通常采用的仍然只是自有资金、内部积累、银行贷款、商业信用等几种传统的融资方式，股票等其他融资方式所占比重依然很小。从现实情况看，无论企业处于初创阶段还是后续发展阶段，其成长所需的资金严重依赖于自有资金和内部融资，大部分来自于企业主个人或家庭、企业的留存收益、企业内部增资扩股。另外，外源融资主要是银行贷款，中小企业贷款的渠道主要依赖于国有商业银行。然而，由于中小企业融资业务风险高、收益低，流动性管理困难，加上金融业竞争日趋激烈，商业信贷的逐利性使