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中和农信2015 年第一期公益小额贷款资产支持专项计划 计划说明书 计划管理人、推广机构 二零一五年四月 中和农信2015 年第一期公益小额贷款资产支持专项计划计划说明书 产品特性及主要风险提示 “ 中和农信2015年第一期公益小额贷款资产支持专项计划资产支持证券”是 以本专项计划的基础资产产生的现金流作为第一还款来源，以优先/次级分层机 制提供综合增级保障的固定收益产品。 “ 中和农信2015年第一期公益小额贷款资产支持专项计划资产支持证券”运 作过程中可能面临一定风险，计划管理人特别提请投资者注意： 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其他 机构的负债。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断， 自行承担投资风险。 在作出投资决策之前，请投资者务必仔细阅读本《计划说明书》“风险揭示 与防范措施”章节的全部内容，并特别关注以下主要风险： 1、基础资产的信用风险 本专项计划偿付本金和收益的现金流来自于基础资产未来产生的现金流，即 特定贷款合同借款人按期偿还的本金、利息以及专项计划合格投资产生的收益等 相关款项。若未来贷款人或其相关责任人未能履行相应义务，将导致基础资产出 现信用风险而造成损失。 2、基础资产的早偿风险 基础资产可能存在一定提前偿还贷款的风险。 3 、其他意外导致的基础资产损失风险 其他意外导致的基础资产损失较难通过严格的风控体系合理消除，例如管理 人员玩忽职守造成的资金损失，收款工作人员对中和农信的财产进行挪用或盗用， 现金收款在收取、运送、转存等环节中发生遗失、盗抢等。 4、中和农信出现丧失清偿能力事件的风险 专项计划存续期间，中和农信作为资产服务机构如出现丧失清偿能力事件， 且归属于中和农信的资产与归属于专项计划的资产无法予以明确区分时，将可能 I 中和农信2015 年第一期公益小额贷款资产支持专项计划计划说明书 出现回收款无法及时转付至专项计划而被冻结的风险。 5、计划管理人、资产服务机构、托管人尽责履约风险 本专项计划的正常运行依赖于计划管理人、资产服务机构、托管人、监管银 行的尽责服务。当上述机构未能尽责履约，或其内部作业、人员管理及系统操作 不当或失误，可能会给优先级资产支持证券持有人造成损失。 6、现金流预测风险 本专项计划的产品方案根据对基础资产未来现金流的合理预测而设计，影响 基础资产未来现金流的因素主要包括：违约率、回收率、提前偿还率和贷款合同 利率。由于上述影响因素具有一定的不确定性，因此对基础资产未来现金流的预 测也可能会出现一定程度的偏差，资产支持证券持有人可能面临因现金流预测偏 差而导致的资产支持证券投资风险。 II 中和农信2015 年第一期公益小额贷款资产支持专项计划计划说明书 重要提示 《中和农信2015 年第一期公益小额贷款资产支持专项计划计划说明书》（简 称“ 《计划说明书》” ）依据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管 理规定》及其他有关规定制作，计划管理人保证《计划说明书》的内容真实、准 确、完整，不存在任何虚假内容和误导性陈述。 参与中和农信2015 年第一期公益小额贷款资产支持专项计划（简称“专项计 划” ）的认购人保证其为合格投资者，并已阅知《计划说明书》全文，了解相关 权利、义务和风险，自行承担投资风险。 计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但 不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供 资产支持证券持有人参考，不构成计划管理人、托管人与推广机构保证投资本金 不受损失或取得最低收益的承诺。 优先A 档资产支持证券获得联合信用评级有限公司（简称“联合评级” ）给予 AAA 级评级，优先B 档资产支持证券获得联合评级给予A 级评级。该评级并不 构成购买、出售或持有专项计划优先级资产支持证券的建议，且评级机构可以随 时修订