【2017年整理】中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程.pdfVIP

中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程 (2016-12-22 证监会网站公布) 按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公 开发行股票（以下简称首发）的审核工作流程分为受理、反馈会、见 面会、初审会、发审会、封卷、核准发行等主要环节，分别由不同处 室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定均通过会 议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。 一、基本审核流程图 反馈意见回复及 预先披露 预先披露更新 受理 反馈会 见面会 初审会 报送会后事项文件（如有） 发审委意见回复（如有） 核准发行 封卷 发审会 二、首发申请审核主要环节简介 （一）受理和预先披露 中国证监会受理部门根据《中国证券监督管理委员会行政许可实 施程序规定》（证监会令第66 号，以下简称《行政许可程序规定》）、 《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32 号）、 《首 次公开发行股票并在创业板上市管理办法》 （证监会令第99 号）等 规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。发行 监管部在正式受理后即按程序安排预先披露，并将申请文件分发至相 关监管处室，相关监管处室根据发行人的行业、公务回避的有关要求 以及审核人员的工作量等确定审核人员。主板中小板申请企业需同时 1 送国家发改委征求意见。 （二）反馈会 相关监管处室审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务和财务 两个角度撰写审核报告，提交反馈会讨论。反馈会主要讨论初步审核 中关注的主要问题，确定需要发行人补充披露以及中介机构进一步核 查说明的问题。 反馈会按照申请文件受理顺序安排。反馈会由综合处组织并负责 记录，参会人员有相关监管处室审核人员和处室负责人等。反馈会后 将形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构。反馈意见发出前 不安排发行人及其中介机构与审核人员沟通。 保荐机构收到反馈意见后，组织发行人及相关中介机构按照要求 进行回复。综合处收到反馈意见回复材料进行登记后转相关监管处 室。审核人员按要求对申请文件以及回复材料进行审核。 发行人及其中介机构收到反馈意见后，在准备回复材料过程中如 有疑问可与审核人员进行沟通，如有必要也可与处室负责人、部门负 责人进行沟通。 审核过程中如发生或发现应予披露的事项，发行人及其中介机构 应及时报告发行监管部并补充、修改相关材料。初审工作结束后，将 形成初审报告（初稿）提交初审会讨论。 （三）见面会 反馈会后按照申请文件受理顺序安排见面会。见面会旨在建立发 行人与发行监管部的初步沟通机制，参会人员包括发行人代表、发行 监管部相关负责人、相关监管处室负责人等。 （四）预先披露更新 反馈意见已按要求回复、财务资料未过有效期、且需征求意见的 2 相关政府部门无异议的，将安排预先披露更新。对于具备条件的项目， 发行监管部将通知保荐机构报送发审会材料和用于更新的预先披露 材料，并在收到相关材料后安排预先披露更新，以及按受理顺序安排 初审会。 （五）初审会 初审会由审核人员汇报发行人的基本情况、初步审核中发现的主 要问题及反馈意见回复情况。初审会由综合处组织并负责记录，发行 监管部相关负责人、相关监管处室负责人、审核人员以及发审委委员 （按小组）参加。 根据初审会讨论情况，审核人员修改、完善初审报告。初审报告 是发行监管部初审工作的总结，履行内部程序后与申请材料一并提交 发审会。 初审会讨论决定提交发审会审核的，发行监管部在初审会结束后 出具初审报告，并书面告知保荐机构需要进一步说明的事项以及做好 上发审会