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港口企业投资资金风险管理及控制摘要：港口企业因其所处的行业所决定，面临的投资风险、资金管理风险等都更具有变化性，因而港口企业应充分认识到其所面临的风险，并做好评估和防范措施，要建立一套完整的风险管理与控制机制，通过对投资决策、资金筹措、营运资金管理等关键环节的控制制度，加强风险预警，使得企业在实现经营目标的同时化解风险、实现损失最小化。 关键词：港口企业 投资资金风险 在如今风云多变的市场环境经营，企业要面临的风险无处不在，多数企业的衰退都是由于对风险的预测和控制不当造成的。港口企业初始投入成本高，固定资产所占比重偏大，且资产变现能力受行业景气指数影响也较大，属于比较容易发生资金短缺的资金密集型行业。港口企业投资风险所面临的风险很多，诸如投资战略风险、资金风险、人才风险、项目决策风险、运营管理风险、项目退出风险等，港口企业应充分对其进行识别、评估和防范。本文主要对投资资金风险进行分析，并尝试提出一些化解风险的建议。 一、港口企业投资资金风险的成因 对于高投入的港口企业，会面临投资资金的各项风险，会因贷款利息上调，面临利率风险，也会因投资期限长，面临通货膨胀风险，相比较其他企业而言，港口企业的领导者需要别具慧眼，做出更好的决策，否则会因为不能抵御各项风险而使企业蒙受巨大损失。港口企业的投资风险主要是由于其投资项目的特点所造成的，主要包括以下两个方面： （一）投资周期长、金额大、决策难 港口企业的投资项目，往往是前期的工程建设和固定资产投入较多，建设周期长，受到的影响因素较多，风险比较大，并且投入的金额巨大，需要依靠外部资金来源，不可避免的会受到各种风险的冲击。港口企业投资项目前期的巨大资金投入需要经过若干年建设才可以实现，即港口企业投资项目的回收期较长，这使得港口企业面临投资风险。同时，港口企业项目的投资特点以对资金的筹措及投放都提出了较高的要求，这要求企业领导层需要对投资项目的社会、经济、技术环境等各个方面都做出评估和研究，再做出决策，没有经过严格论证的不科学的决策会导致投资风险的产生，且会使得企业财务危机甚至破产。 （二）影响投资效果的因素多，且投资替代性差 港口企业投资项目涉及方方面面，各种因素都对投资项目的实施与进展有影响，未来的各种变化因素、各种不确定性使得港口企业投资效果的预测变得复杂和困难。此外，由于港口企业投资项目都是在一定时期内对特定领域的投资，是在特定地区形成的固定资产，这种投资形式决定了港口项目投资不像其他投资活动一样灵活。对于港口企业来说，一旦发现投资有误或有新的投资机会，短期内调整的可能性几乎为零，投资发生替代和转移的可能性较低，只要发现投资有误就很难用其他方法来弥补，而所投资形成的固定资产与生产能力也很难转作其他用途。 二、导致港口企业投资资金管理风险的主要问题 港口企业的行业特性决定其在投资资金风险管理过程中存在着许多必然的或者不可避免的缺陷，当然也存在许多由于制度建设不健全、风险管理意思不强而引致的问题。 （一）投资前期调研分析不充分，影响投资决策 目前，港口企业最大的投资资金风险来源于对投资项目的决策失误，这主要是因为对投资项目前期考察工作不充分。比如说存在的下列情况：项目没有经过充分论证，特别是对于外地的投资项目，由于对项目地理条件、人文观念、地方关系、政府态度等信息了解不充分，对行业研究投入资源不足，对外部专业机构编制可研报告的质量控制手段薄弱，可能难以合理保证可研报告的质量，影响投资决策；在投资项目的前期规划中没有对项目中可能会出现的工作扯皮、责任不清，拖延工期等情况制定防范措施等。任何一项投资项目港口其企业都应做好项目可行性分析，综合考虑各方面的因素，如果不做好项目可行性的市场调研，必然带来巨额投资损失。 （二）对资金筹措方式研究不深入，融资手段比较单一 港口企业的投资方向主要是港口及港口综合配套区建设等大型基础建设类项目，资金需求巨大，而这类项目所持资产的流动性较差，虽然受到国家政策统一规划、远期前景看好，但是短期内又难以产生较好收益，可能出现投资资金紧张的情况。 虽然目前国家有交通部门的专项资金与国家政府的下拨专项资金，但企业主要仍通过市场自筹方式获得的投资资金，融资方式主要依靠企业自有资金、银行的贷款来实现，融资方式比较单一，成本也较高。 （三）风险管理意识不强，资金的监督控制力度不够，风险管理制度有待完善 港口企业往往是大型集团性企业，具有较高的信用水平，也可以容易的获取银行贷款，这种优势使得港口企业对资金风险管理意识不强，如过度大意在资金不到位的情况下施工，当银行款项不能及时到位时，就造成了财务资金运转困难，很多港口企业虽然制定了资金风险管理制度，但是往往制定的并不科学，没有细化资金在运用过程中的实际风险，不能实现