基于SPSS的股票选取策略_马奔.pdfVIP

， 2013 年第7 期 经济研究导刊 No．7 2013 总第189 期 ECONOMIC RESEARCH GUIDE Serial No．189 基于 SPSS 的股票选取策略 马 奔 （北京林业大学，北京 100083） 摘 要：利用 SPSS 软件对沪深股市的 13 只股票进行分析，先对它们进行主成分分析进行降维，再利用聚类分析 法进行分类，从中选取具有高成长和盈利能力的股票组合。研究结果表明，该选取策略更加科学规范，对机构投资者和 散户的投资有指导意义。 关键词：SPSS ；股票；主成分分析；聚类分析 中图分类号：F830.9文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）07-0078-03 抓住了主要矛盾，有利于问题的分析与研究。 引言 （一）财务指标的选取 证券投资分析有三种基本方法，基本面分析、技术分析 财务指标可以反映一个公司是否具有中长期的投资价值， 与组合投资分析。在投资实践过程中，技术分析对长期趋势 本文从盈利能力、偿债能力、成长能力三方面选取财务指标。 判断无效且存在“技术骗线”的风险，具有一定的局限性，本 1.盈利能力。净资产收益率=净利润/平均净资产；每股 文量化基本面分析并与组合投资分析相结合，提出新的投资 收益=净利润/期末总股本。这两个指标均为正向指标。 分析方法，选取了多个上市公司的财务指标，可以比较全面 2.偿债能力。流动比率=期末流动资产/期末流动负债；速 的反映公司的盈利水平和成长能力。由于反映公司投资价值 动比率=期末速动资产/期末流动负。这两个指标为适度指标。 的指标太多，可以先用主成分分析进行降维，同时依据同一 3.成长能力。流通股本；每股净资产=期末净资产期末/ 类中的股票个体有较大的相似性，不同类中的个体差异很 总股本；每股公积金=期末资产公积金/期末总股本；每股 大，根据主成分分析得到的结果对选中的 13只股票进行聚 未分配利润=末分配利润/期末总股本；流通股本是逆向指 类分析，产生三个分类结果。 标，其余均为正向指标。 考虑到各个股票的股价不同，因此在数据处理时对每股 一、主成分分析体系的建立 收益、每股净资产、每股公积金和每股为分配利润均除以当 采用主成分分析，该方法可以将原来众多的具有一定相 前股价来处理。 关性的指标，重新组成一组新的相互无关的综合指标来代替 （二）数据处理 原来指标。实际问题中，在不损失太多信息的情况下，选前几 1.各指标数据。表1为上市公司2012年第三季度的财务 个方差最大的主成分来代替原指标，既起到了降维的作用又 指标数据（同花顺炒股软件）。 表1 13 家上市公司2012 年三季度财务指标数据 每股收益 每股净资产 每股未分配 每股公积金 净资产收益 流通股本 当前股价 公司 流动比率 速动比率 （元） （元） 利润（元） （元） 率（%） （亿） （元） 科冕木业 登海种业 大禹节水 利欧股份 天宝股