国际铁矿石贸易垄断价格形成机制.docVIP

国际铁矿石贸易垄断价格形成机制众所周知，中国虽然是世界上最大的铁矿石需求国，但是，2006年以前，在国际铁矿石贸易谈判中却没有话语权和定价权，总是被迫接受铁矿石价格的不断上涨。2007年度铁矿石谈判中国获取了首发定价权，但同时我们也应清醒看到，在历经了连续4年大幅度上涨之后，在当前国产矿现货价格低于巴西矿的市场背景下，长期协议矿价仍能够再次上涨9.5%，首先说明国际铁矿石市场供求关系仍没有明显改观；其次表明贸易结构仍然不平衡，尤其是中国钢厂的被动地位并未得到有效改善。 国际铁矿石贸易结构现状 1.国际铁矿石的出口情况 从铁矿石贸易上看，根据2002―2006年《Mineral Commodity Summaries》中相关数据资料显示：2005年全球海运铁矿石贸易量达到6.45亿吨，比上年增加4800万吨，增长8.0%，预计2006年增长5.8%，达到6.82亿吨。其中，巴西、澳大利亚、印度和南非等出口国主宰着全球铁矿石贸易供给。通过大规模兼并与收购以及资本运作，铁矿石生产日益向少数企业集中，铁矿石日益被少数人控制。全球铁矿石生产已形成了巴西淡水河谷公司(CVRD)、力拓矿业公司(Rio Tinto)和澳大利亚必和必拓公司(BHP BILLITON)的“三分天下”之势。这三大矿业集团铁矿石年产量占全球的2/3，居于垄断地位。以2005年为例，澳大利亚和巴西两国铁矿石总出口量合计为4.6亿吨，约占全球海运贸易量的70%以上。 2．国际铁矿石的进口情况 国际铁矿石进口贸易中，8个主要国家（地区）的进口量占全球贸易的80%左右。其中，中国是目前全球最大的铁矿石需求国，对进口铁矿石需求旺盛，进口量大幅增加。2005年中国进口铁矿石2.75亿吨，占铁矿石国际海运贸易量的43%，同比增加6700万吨以上，增长幅度超过40%。日本是铁矿石净进口国，总消费量1.20―1.35亿吨。德国、法国、英国和意大利也都是铁矿石进口量很大的净进口国。此外，比利时、卢森堡钢铁联合体、韩国等，每年的铁矿石需求也较大，构成了需求量巨大的买方市场。 值得注意的是，全球铁矿石海运贸易增量主要流向了中国。欧盟、日本、美国、韩国等主要消耗进口铁矿石的国家和地区，总体上进口数量基本稳定。2005年全球生铁产量达到10.34亿吨，需消耗铁矿石16亿吨，中国生铁产量达到3.2亿吨，共需消耗成品铁矿石4.8亿吨，约占全球的30%。2006年1-10月份我国累计进口铁矿石2.69亿吨，同比增长21.7％，成为全球铁矿石消费增长的主导力量。 国际铁矿石垄断价格的形成 1．大宗商品国际定价机制 一般来讲，国际市场上大宗商品国际贸易的定价机制问题，其内容包括大宗贸易中潜在的或普遍认可的定价规则和贸易双方所确定的或参考的基准价格两个方面。其方式有两种：一种是对于成熟的期货品种和发达的期货市场的初级产品来说，其价格基本上由最著名的期货交易所标准期货合同的价格决定；另一种是对于尚未受到广泛认可的期货品种或期货市场的初级产品，其价格基本上由市场上的主要买方和主要卖方每年谈判达成。在大多数的大宗贸易中，比如铝、铜、煤炭、石油等，期货市场是形成这类商品基准价格的中心。但是，铁矿石仍是一种尚未受到广泛认可的期货品种或期货市场的初级产品，所以其价格形成采用后一种方式。 2. 国际铁矿石垄断价格形成的经济模型分析 通过上述对国际铁矿石贸易结构的分析，可以看出，国际铁矿石的供求存在矛盾，贸易结构不均衡。受以强劲需求为内容的“中国因素”的影响，以三大铁矿生产商为代表的卖方的市场控制力大大强于钢厂，在国际铁矿石市场上是垄断者，在价格谈判中处于主导地位。由此可以建立世界铁矿石垄断价格形成模型(如下图)。 3.国际铁矿石垄断价格形成机制的经济模型假设 （1）假设国际铁矿石市场是一种卖方垄断的要素市场。铁矿石作为一种原材料，可以看作是一种生产要素。由于当今国际铁矿石市场上的卖方主要是巴西淡水河谷公司、力拓矿业公司和澳大利亚必和必拓公司，而买方却有多家，相比之下，卖方占据明显的垄断地位。 （2）假设在开放经济条件下，国际铁矿石供给曲线为一条稳定的正斜率曲线。综观整个国际铁矿石市场，近几年铁矿石的总体供给状况，可以看出国际铁矿石产量稳定较缓慢增长，同期铁矿石价格也呈不同程度的上升。由此可以假设国际铁矿石供给曲线正如古典经济学中供给曲线，即供给量增加的同时伴随着价格的上升，如模型图（一）中所示为正斜率曲线S。 （3）假设国际铁矿石需求曲线为一条弹性较小的负斜率曲线。根据近几年来国际铁矿石市场上需求量和价格的关系，可假设模型中的需求曲线正如古典经济学中的需求曲线，表现为一条斜率为负的曲线，但弹性较小，如模型图（一）所示为D