企业集团内交易与转移定价——东北制药集团案例分析.pdfVIP

企业集团内交易与转稿定价 东北制药集团案例分析 陈艳利 (东北财经大学 产业组织与企业组织研究中心，辽宁 大连 116025) (摘 要]本文以分析企业集团转移定价的应用条件为基础，以东北制药集团为研究对象，具体阐 述企业集团转移定价的类型特点，重在剖析转移定价策略对企业集团盈余管理的影响，并指出企 业集团转移定价可能引发的内部代价堪忧和外部评价消极等问题 ，既需要引起企业集团的高度重 视 ，也对政府治理改革和相关规制制度建设提 出了挑战。 (关键词]企业集团；转移定价；关联交易 中图分类号：F27l 文献标识码：A 文章编号：1008-4096(2008)06--0032-06 一 、 问题的提出 基于以下三方面因素的考虑，本文选取东北制药集团作为研究对象，以期管中窥豹，对我国企业 集团内部交易与转移定价策略的应用及由此引发的问题进行系统思考。 (一)地区、行业间税收优惠政策的差异性 财政部、国家税务总局近年来下发了一系列有关地区、行业等相关税收优惠政策，为跨行业、跨 地区的综合型集团企业进行税务筹划提供了良好的政策环境。由于我国企业集团相对于发达国家来 说，跨国子公司相对较少，企业集团为合理避税而采用的关联交易转移定价策略主要针对的是国内各 地区各行业的子公司，因此各地区、行业间的所得税优惠政策的不同，为企业集团利用关联交易转移 定价策略进行税务筹划和盈余管理提供了很大的空间。 (二)上市公司转移定价披露规则的不完善性 从我国上市公司关联交易与转移定价的实际披露情况来看，很多公司没有披露交易金额或定价政 策，对关联交易定价的确定依据或未作说明，或说明的定价方式各式各样，缺乏可比性和可理解性， 往往只列示 “按协议价格”、“按市场价格”或 “评估价”、 “优惠价”、 “成本价”，没有具体说明制 定价格的方法和基础。究其原因，在于会计准则和其他信息披露规则还很不完善，缺乏详细的可操作 性强的规定，致使投资者等会计信息需求者很难做出正确判断，而一些上市公司则据以逃避披露 监管。 (三)医药制药业转移定价的复杂性 医药制药业是一个充满了竞争与风险的行业，公司的利润高度依赖于新产品和新技术的研发周期 和成本。要保持新药品推出的连续性，必须进行不断的研究开发，而这些研发大多以失败告终。在制 药业，相近的可比产品十分罕见，因而药品转移价格的确定便显得比较困难。同时，由于医药产品具 有价值高、质量小的特性，公司在不同的生产和销售环节中跨国界运输医药产品变得极为平常，这一 问题进导致药品生产企业转移定价复杂化。政府对药品价格和利润的控制将对转移定价产生影响，不 同国家的卫生部门使用不同的机制来控制药品的市场售价，使得转移定价的确定变得更为复杂。 收稿 日期 ：2008-09-l0 基金项 目：辽宁省教育厅人文社会科学研究文科基地项 目《企业集团内部交易与转移定价规制研究》(批准号 作者简介：陈艳利(1972一)，女，辽宁盘锦人，副教授，产业经济学博士生，研究方向为产业组织 (企业组织)与公共政策。 32 二、东-．II：~Ji药集团内交易与转移定价的类型评述 上市公司先天的关联性和成员企业业务活动的相关性为东北制药集团内部交易与转移定价策略的 运用提供了实现基础。东北制药集团主要通过在关联购销、提供劳务、资产转移与租赁等方式中的转 移定价实现对企业集团的盈余管理。 (一)利用 内部交易的转移定价 1．购销商品 由表1可见，东北制药集团关联方采购金额2004、2005和2006年均占同类交易10％以上。同期 关联方销售额均值为 127、698和991．11元，占本企业同类交易百分比的6％_7％左右，可见关联方 购销商品对企业的收入及成本的影响相当之大。东北制药集团主要通过 “低价卖出，高价买入”的 方式来提高东北制药股份有限公司的经营业绩 ，同时由于东北地区老工业基地的税务优惠政策，东北 制药集团通过向高税率地区的子公司高价卖出商品或向低税率地区的子公司低价买人，从而达到整个 集团的税负最优化。因此关联方购销商品这种转移定价方式也成为很多集团企业进行企业盈余管理和 税务筹划的重要手段。 表 1