2016货币（主编马骁-红旗出版社）金融发展与经济发展.docVIP

第十章 金融深化与金融创新 本章重点掌握及思考的问题： 1、金融相关比率 2、金融压制、金融深化 3、金融创新的含义、动因、理论、内容、效应 第一节 金融发展与经济发展 一、 “金融压制”理论和“金融深化”理论 （一）“金融压制”理论(Financial Repression) （二）“金融深化”理论(Financial Deepening) 二、金融深化的特征 三、金融发展推动经济增长的一般原理 金融发展程度较高的金融体系对经济增长的影响表现在三个方面：提高资本积累；改善资金配置和促进技术进步。 四、衡量金融发展的主要指标 金融相关比率，是指一定时期内社会金融活动总量与经济活动总量的比值。其包括： 1、金融存量指标，它们反映经济货币化的程度 2、金融市场发展程度的指标 3、反映利率在引导资金流动从而引导资源流动方面的作用，以及货币市场和外汇市场平衡状况的指标 4、反映金融产业在国民经济中的地位和金融产业发展的程度。 第二节 金融创新理论 一、金融创新的含义(Financial Innovation) 二、金融创新的动因分析 （一）需求因素 （二）供给因素 （三）规避监管法规 三、金融创新原因的理论分析 第三节 金融创新的内容 一、金融工具和融资方式创新 （一）规避金融管制、竞争资金来源的创新 （二）为规避金融风险的创新 二、金融制度的创新 1、金融机构的创新。主要集中在非银行金融机构和跨国银行的发展两个方面。 2、金融机构之间出现同质化趋势。 第四节 金融创新的效应 一、金融创新对社会和经济发展的有利之处 二、金融创新对经济发展的不利影响 （一）金融创新对货币需求的影响 （二）金融创新对货币供给的影响 （三）金融创新与中央银行的宏观调控 （四）金融创新使金融体系稳定性下降 （五）金融创新与金融风险 第一节? ? 货币的产生与发展 一、货币是商品交换的产物 （一）货币是商品经济内在矛盾发展的产物 伴随着生产力的发展，形成了剩余产品、社会分工以及私有制，商品交换开始出现。只有通过商品交换才能解决商品生产的私人劳动和社会劳动的矛盾。 （二）货币是商品价值形式发展的必然结果 商品的价值形式经历了由低级到高级的发展过程，即由简单的偶然的价值形式，经过了扩大的价值形式、一般价值形式，最后才达到货币形式。 二、货币形式的演变与发展 （一）实物货币 实物货币产生的背景：生产力水平较低，交易规模尚小 此时的货币，如盐、毛皮、贝、布帛等，刚脱胎于普通商品，主要特征是能代表财富 缺点是不宜分割、易腐烂，非理想币材 （二）金属货币 金属货币产生的背景：生产水平提高，交易规模扩大 优点：价值比较稳定，易于分割，易于保存，便于携带等 金属货币的演化沿着两个方向进行： 贱金属→贵金属，称量货币→铸币 （三）可兑换的信用货币 产生原因： 1、生产进一步扩大，贵金属币材的数量不能满足商品流通需要，携带不便，磨损率高。 2、货币的流通手段职能为信用货币的出现提供了可能性。 银行券成为银行发出的代替金银币流通的可随时兑现的信用货币。 （四）不兑现信用货币 典型的不兑现信用货币是政府纸币或称原始意义上的货币，它是指与银行券同时流通的，以国家政权为后盾的国家发行的强制流通的纸质货币。 特征：国家信用为基础，强制流通，不可兑现 （五）存款货币和电子货币 产生背景：1、大宗交易不方便，纸币存在也成本问题 2、信用制度发达、银行结算手段先进、计算机的普及应用 存款货币和电子货币的出现，打破了实体货币的观念，将货币由有形货币引向无形货币。 第二节 货币的本质和职能 一、货币的本质 货币是固定充当一般等价物的特殊商品，并体现一定社会的生产关系。 1、货币是商品——具有使用价值和价值，是从商品中分离出来的。 2、货币是一般等价物 ①能够表现一切商品的价值 ②具有与一切商品直接相交换的能力 3、货币能够体现一定社会的生产关系 二、货币的职能 （一）价值尺度 1、定义：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时，执行价值尺度职能。 2、特点：充当价值尺度的货币可以是观念上的货币。 3、价格标准：人们规定的货币单位及其等分。 （二）流通手段 1、定义：货币作为商品交换的媒介，实现商品的价值时，执行流通手段职能。 2、特点：执行流通手段的货币必须是现实的货币，但可以是不足值的货币。 3、作用具有二重性： 克服了物物交换的困难，促进了商品流通和市场的扩大； 将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。 （三）贮藏手段 1、定义：当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的化身而保存起来时，执行贮藏手段职能。 2、原因： （1）货币是社会财富的一般