2016货币（主编马骁-红旗出版社）金融监管的收益与成本.docVIP

（五）金融监管的收益与成本 1．金融监管的收益 金融监管的收益是指如果金融监管当局不实施监管,则金融体系不稳定,并由此所造成的损失。可以说金融监管的收益就等于无监管所造成的损失的期望值。 2．金融监管的成本 金融监管的成本是指金融监管部门为了实施有效监管，而对监管工作从组织、运行、实施所做的必要投入以及由于金融监管而使金融业在遵循监管方面的投入，以及业务发展和金融创新上受到一定程度的遏制而产生的损失。金融监管的成本可分为直接成本与间接成本。 直接成本，也称行政成本，是指制定执行金融监管政策本身所需花费的成本，包括监管当局制定监管制度和实施监管活动需要耗费的人力和物力资源,以及被监管对象因遵守监管法规而需建立新的制度、提供信息和培训人员等配合监管的活动所花费的人力和物力资源。 间接成本，也称间接效率损失或市场负效应，是指由于监管行为干扰了市场机制对资源的自动配置作用：道德风险、限制竞争，抑制创新、影响激励等，从而使整个社会的福利水平下降。 四、国际银行监管及其趋势 （一）1988年的《巴塞尔协议》 ? 1975年，由十国集团国家的中央银行行长建立了“巴塞尔银行监管委员会”。 ? 1988年7月通过《巴塞尔协议》（全称是：《关于统一国际银行的资本衡量和资本标准的协议》） 主要内容有：资本的分类及构成、风险加权的计算和标准比率的目标。 （二） 1997年的《银行业有效监管核心原则》 确定了一个有效监管系统所必备的25项基本原则，共分7大类。 它强调，在新的全球金融形势下，金融运行的最大风险仍然是信用风险。 （三）1999 新框架的主要组成部分： 最低资本要求的确定；对资本充足率的监督检查；市场纪律。 （四）新巴塞尔资本协议 2003年4月底，巴塞尔银行监管委员会公布了巴塞尔新资本协议第三次征求意见稿，将于2004年6月正式公布新协议。 新协议由三大支柱组成： 1、资本充足率； 2、外部监管； 3.市场约束。 （五）新趋势 1、从注重传统银行业务监管向传统业务和创新业务监管并重转变 2、从注重合规性监管向合规性监管和风险监管并重转变 3、从分业监管向统一监管转变 4、从一国监管向跨境监管转变 复习思考题： 试结合你所知道的一些资料，论证加强金融监管对于保障现代市场经济稳定发展的重大意义。 《巴塞尔协议》的演变和主要内容。 货币供求与均衡 本章重点掌握及思考的问题： 1、货币需求的概念、凯恩斯学派与货币主义的货币需求理论 2、商业银行和中央银行在货币供给的作用 3、基础货币与货币供给量的关系 4、基础货币与中央银行资产规模的关系 5、存款乘数、货币乘数、影响货币供给量的因素 6、货币均衡与失衡的概念 第一节 货币需求 一、货币需求的概念 二、马克思的货币需求理论 其基本观点是流通中必需的货币量为实现流通中待售商品价格总额所需的货币量。用公式表示是： 执行流通手段的 商品价格总额 货币必要量（M）= 货币流通速度 = 商品平均价格（P）*待售商品数量（T） 货币流通速度（V） 即M=P?T V 1、该公式反映货币的交易需求 ； 2、商品流通决定货币流通的因果关系相对稳定 3、货币数量不影响价格水平 （两者无关） 纸币流通规律 在纸币流通条件下，单位纸币所代表的金属货币量＝流通中所需要的金属货币量÷流通中的纸币总额。 流通中需要的金属货币量 单位纸币代表的金属货币量 = ———————————— 流通中的纸币总额 三、凯恩斯的货币需求理论 （一）凯恩斯的货币需求理论 1、交易动机 与收入（Y）有关 2、预防动机 与收入（Y）有关 3、投机动机： 与利率（r）有关 “流动性陷阱”及其政策含义： 当实际利率（市场利率）水平还是正数，但按照历史标准来看，已经达到某个低水平（下限）（比如2％）时，对货币的投机需求有增无减（即增加的货币完全被L2所吸收）。此时，货币政策无效。 货币总需求：L=L1+L2=L1（Y）+L2（r） 四、弗里德曼的货币需求理论 （一）影响货币