2016货币（主编马骁-红旗出版社）银行是现代经济中货币供给的主体.docVIP

第三节 货币供给 货币供给是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币量。它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。 银行供给货币的活动由两个主体部门——商业银行和中央银行进行。 一、银行是现代经济中货币供给的主体 （一）商业银行资产负债业务对货币供给的作用 商业银行通过创造派生存款而创造信用货币，增加货币供给量。商业银行创造派生存款的能力大小取决于它可以获得的“原始存款”的多少。 （二）中央银行在货币供给中的作用 1、通过调控商业银行创造存款货币的能力，实现对货币供应量的调整。央行向商行提供货币资金的方式主要有再贴现、再贷款、降低法定存款准备率及在公开市场上购买有价证券。 2、通过控制现金发行数量，实现对货币供应量的调整。央行掌握现金的发行权并非意味着央行能够完全控制现金的发行数量，发行数量取决于各经济部门对现金的需求量。 基础货币：又称强力货币和高能货币，是指处于流通界被社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和。 1、中央银行控制基础货币的直接程度受制于货币需求。 中央银行对基础货币控制的直接程度只是相对的，其对流通现金的控制要受制于社会各部门的现金需求。中央银行在调节商业银行准备金存款时，除法定存款准备率以外，其他手段对准备金存款的影响都不十分直接，取决于商业银行所面对的一系列经济因素。 2、商业银行扩大信贷规模受制于社会的信贷资金需求。贷款的形成取决于借贷双方共同的意愿。 3、社会公众持有现金的愿望影响货币供给。社会持金量的变化，不完全是一种心理因素。 三、财政收支对货币供给的影响分析 财政收支活动与货币供应之间存在密切联系，但并非所有财政的收支活动都必然引起货币量变化。主要在财政的正常收入无法满足支出需要，出现赤字的时候，才对货币供应量产生影响。 弥补财政赤字的方式不同对货币供应量也具有不同的影响。 1、向社会公众借款。（借款方式为政府出售债券） 当公众用闲置资金购买政府债券时，只发生货币量的转移，不会增加货币供应量。当公众运用生产和生活必需的资金购买政府债券时，会造成因生活和生产所需货币不足而增加从银行的借款需求，并导致商业银行从中央银行的借款增加，则会使货币供应量扩大。 2、向银行部门借款 ( 财政向商业银行借款（借款方式为政府出售债券）。当商业银行用闲置资金购买证券时，不会造成货币供应量增加。当商业银行需要从中央银行借款去购买国债时，货币供应量就会增加。 财政向中央银行借款会直接影响货币供应量的增加。 因此，只有在财政以直接或间接方式向中央银行借款（包括商业银行因购买国债向中央银行借款）弥补赤字的情况发生时，才会导致货币数量增加。 第四节 货币供求与均衡 一、货币供求与总供求的均衡 货币需求是社会各部门愿意以货币形式持有财产而产生的对货币的需求。货币供给是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币量。 社会总需求是指在一定的支付能力下，社会对商品和劳务的需求总和。包括投资需求和消费需求。社会总供给是指一国在一定时期内生产部门向社会提供的产品和劳务的总和。 所有的社会总供给（商品、劳务）的目的，都是为了获得等值的货币，所以，社会总供给是和货币需求相联系的，货币供给是为社会经济运转服务的货币量，它形成对商品的需求，所以，社会总需求是与货币供给相联系的。 ①社会总供给决定了货币需求。任何商品都需要用货币来表现和衡量其价值量的大小，有多少商品，就需要有多少货币与之相适应。 ②货币需求决定货币供应量。货币供应量只有以货币需求为前提和基础，才能保证物价稳定。 ③货币供给形成社会总需求。货币进入流通后，形成现实有支付能力的投资和消费需求。 ④社会总需求客观上要求社会总供给与其保持平衡。即社会需求多少，生产的供给才能生产多少。 二、货币供求均衡的表述： 货币供求均衡也叫货币均衡，是指经济运行中的货币供给与货币需求大体一致，处于相对稳定的状态。也就是说货币供给量与国民经济发展对货币的客观需求量基本一致。 货币均衡的最主要标志——物价稳定 货币均衡的其他标志——利率稳定 汇率稳定 复习思考题 1、货币层次的划分目的及标准是什么？ 2、马克思货币需求理论的主要内容是什么？ 3、在货币供应形成过程中，商业银行和中央银行的作用是什么？ 4、决定货币供应量的其他因素包括哪些方面？ 5、如何认识财政收支对货币供给的影响？ 第一节 通货膨胀的定义及类型 一、通货膨胀概述 （一）通货膨胀定义 通货就是指流通中货币，一般地讲，它包括流通中的现金（主币、辅币）和以支票形式出现银行活期存款。 通货膨胀是在纸币流通情况下，货币供应量超过需要量，引起纸币贬值，物价持续上涨的经济现象。 （二）理解通货膨胀概念应注意的问题 1、通货膨胀是纸币贬值的经济现象，即每