下跌市场中的靓丽风景线.PDFVIP

2012 3 年 季度 ——下跌市场中的靓丽风景线 截至 2012 年 9 月 14 日 ，国富中小盘基金今年基金净值 上涨了 12.25% ，而沪深 300 指数下跌了 1.29% ，超越市场指数 13.53% ！同时，国富中小盘的中短期业绩均十分优异，排名持 续居同业前 10% ，成为下跌市场中的一道靓丽风景线。 对于一只基金，除了要关注基金的中短期收益以外，另外 值得关注的就是基金在市场下跌过程中的表现情况，也就是下 行风险的控制能力。该基金在震荡下跌市中，基金业绩基本保 持在同类前列，自成立以来在39 只托管在中行的股票型基金 中名列，说明国富中小盘具备一定的下行风险的控制能力。 最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 成立以来 全市场中小盘基金排名 12/23 4/23 3/23 2/21 1/16 中行中小盘基金排名 3/7 2/7 2/7 2/6 1/3 中行股票型基金排名 20/82 8/78 6/67 8/59 1/39 中行主动股票型基金排名 15/49 8/47 6/44 6/38 1/32 数据来源：wind 资讯，截至2012 年9 月14 日。 数据来源：国海富兰克林 截止日期：2012-8-31 国富中小盘基金按照精选个股的思路来构建组合，基金经理选股过程中仍注重顺势而为，擅长从经济转型、产业政策 等宏观层面的信息来判断行业的投资机会，最后再落实到个股的选择以及调整。除了精选个股外，组合也注重周期性行业 与非周期性行业的轮动，其调整的逻辑基于行业的预期差。整体来看，基金经理坚持主配成长性行业以及成长股的思路， 注重把握周期性行业盈利拐点的短线投资机会，操作较为果断，体现出较好的行业前瞻性。同时，组合也具备持仓数量较少、 个股集中度较高、中等换手率的特点。 基金经理在构建组合过程中注重主动控制行业配置及个股的选择。风险调整后收益指标处于同类较好水平。 截至6 月底，公司旗下多只基金业绩突出，国富弹性获得晨星5 年五星评级以及3 年五星评级，国富价值获得晨星3 年五星评级，国富潜力获得3 年四星评级以及5 年五星评级！ 450002 450003 450004 数据来源：晨星Morningstar, 截至2012 年6 月底。 地址：上海浦东世纪大道8号国金中心2期9楼