金融机构公司治理与监管之道.pdf

财新周刊 CaixinWeekly February62017 董事会不会受到管理层和股权超过 10％的股东影响，关联交易需要股东大会批准 ， 任何人违反或规避合计股权的规定会被起诉并受到惩罚 文 I高铭胜 新加坡八方咨询有限公司总裁、新加坡金融管理局原副局长 中国近年来大规模的金融深化和创新，在推动市 董事会：个人不得支配决策 场发展的同时也带来了新的监管挑战 、在保险、银行 恰当的公司治理，确实是新Jju坡的银行和金融机 等涉及公众利益的金融机构中，出现了一些代持 、家 构享有良好信誉 、崇高声望和高评级的主要因素之一， 族控制、监管套利的现象，金融风险累积隐然成形 也是新JJIJ坡发展为一个健全的金融中心的关键支柱。 如何从金融机构的公司治理入手强化监管，业 已成为 公一J治理提供了如何管理金融机构的榧架。该框 维护市场 良性发展的急务 、 架必须包括恰当的政策干u决策过程 ，以及卡H关政策和 上个世纪七八十年代，新加坡金融市场 亦出现过 流程，来确保适当的职责分工和解决潜在的利益冲突。 类似的金融 自由化和监管真空，当时担任新加坡金融 新JJII坡的监管者期望银行和金融机构保持高标准 管理局副局长的高铭胜，在新加坡时任副总理吴庆瑞 的公司治理。银行和金融机构部必须建讧适当的董事 的支持下，建立了系统性的法律体系和监管规章，为 会，而独 莆事在董事会的组成中必须t足够比例； 新加坡度过亚洲金融风暴奠定了基础 董事会还需要没立董事会层面的委员会来关注特定的 作为历史的亲历者，高铭胜撰文总结新加坡的相 领域。近年来，新加坡监管机构也开始关注董事会和 关经验，详细剖解金融机构的股 东资格和行为约柬、 高管成员的继任计划，以确保董事会币ll高管层能够得 董事会构成及组织规则、高管选聘和激励机制．、凡此 到更新并持续提供专业意见。 种种 ，皆溯本求源、所来有 自，足资中国市场的管理 至于莆事会构成，新加坡金融管理局期望董事会 者和参与者镜鉴。 拥有一些强大且独立的成分，使得它能够对公一J的事 — — 编者 务进行独 且客观的判断，尤其不会受到管理层和股 权超过 1O％的股东的影响．、任何个人或小团体都不允 高标准的公司治理，是新加坡银行和金融机构享 许支配 事会的决策。 有良好的声誉和信用评级的核心；也是使得银行更能 独 蕞事应至少占蕞事会成员的 分之一 但如 够防范各类风险，以确保银行能够持续发展的重要原 果董事长和总裁是同一人 、董事长和总裁是直系亲属、 因．． 董事长是管理团队的一受或者蕞事长不是独立董事这 新加坡的金融机构从上世纪 80年代起就受到高标 四类情况中的任何一种，独 董事应至少。|i 事会成 准的监管，包括高水平的资本金要求 、公司治理规Jl10、 员的一半 股东资格以及高管任职资格等一系列监管准则。这使 董事会需要设立多个莆事会层而的委员会来协助 得新加坡的金融体系，包括各银行和金融机构，都能 董事会膛行其职责，包括提名委员会 、审汁委员