07第七章 中央银行.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 中央银行的职能 （二）银行的银行 中央银行作为“银行的银行”，其职能具体体现在以下几个方面： （1）集中存款准备金 中央银行集中和保管的准备金存款包括商业银行等金融机构的法定准备金存款和超额准备金存款。 中央银行集中保管存款准备金的意义在于： 1）加强存款机构的清偿能力 通过中央银行存款准备金的持有，既能保障存款人的存款安全，又能防止银行发生挤兑而倒闭。 中央银行的职能 2）有利于中央银行控制商业银行的信贷规模和控制货币供应量。 作为央行重要的货币政策工具之一，存款准备金率的调整可以控制商业银行的信贷规模和货币供给量，以达到调控宏观经济的目的。 3）中央银行吸收超额准备金存款有利于为商业银行等金融机构办理资金清算。 （2）充当最后贷款人 最后贷款人，是指商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，中央银行对其提供资金支持。 中央银行的职能 中央银行“最后贷款人”职能具体体现在：对商业银行和其他金融机构办理再贴现和再贷款。 最后贷款人可以发挥以下作用： 给银行提供流动性支持，防止银行倒闭。 通过再贴现率和再贷款率等的调整，调节信用规模和货币供应量。 （3）组织全国的清算 中央银行具有为各商业银行及其他金融机构相互间应收应付的票据进行清算的功能，它充当着全国票据清算中心的角色。 中央银行的职能 具体流程：商业银行及其他金融机构在中央银行开立账户，并在中央银行拥有存款，因此，它们收付的票据可以通过其在中央银行的存款账户划拨款项，办理结算，即增减各银行的准备金存款，从而清算彼此之间的债券债务关系。 中央银行组织管理全国清算的意义在于： 加快了资金周转速度，减少了资金在结算中的占有时间和清算费用，提高了清算效率。 解决了非集中清算带来的其他问题，如不安全性和在途资金占用过多等困难。 有利于中央银行及时掌握各商业银行的头寸状况，便于中央银行行使金融监管的职能。 中央银行的职能 （三）政府的银行 它是指中央银行为政府提供服务，代表国家从事金融活动，贯彻执行国家货币政策，是政府管理国家金融的专门机构。 这一职能具体体现在以下几个方面： 1）代理国库收支 国家财政收支一般不另设机构经办具体业务，而是交由中央银行代理。政府的收入和支出都通过财政部门在中央银行系统内开设的各种账户来进行。 具体包括：按国家预算要求代收国库库款、拨付财政支出、向财政部门反映预算收支执行情况等。 中央银行的职能 2）代理政府债券的发行 中央银行代理发行政府债券，并办理债券到期还本付息等事宜。 3）为政府提供信用 在政府财政收支出现失衡、收不抵支时，中央银行具有为政府融通资金以解决政府临时性短期资金需要的义务。 中央银行对政府融资的方式主要有两种: 为弥补财政收支暂时性不平衡或财政长期赤字，直接向政府提供贷款。为防止财政赤字过度扩大造成恶性通货膨胀，许多国家明确规定，应尽量避免发行货币来弥补财政赤字。 中央银行的职能 ②购买政府债券。方式又分两种情况：即中央银行直接在一级市场上购买政府债券，或间接在二级市场上购买政府债券。 对于第一种情况，等同于直接向政府融资。这一方式被一些国家所禁止，如我国《中国人民银行法》规定：中国人民银行不得直接认购、包销国债和其他政府债券。对于第二种情况，也就是进行公开市场操作，使得资金间接的流向财政。 4）充当政府的金融代理人，代办各种金融事务。 包括为国家持有和管理国际储备；制定和执行货币政策，对宏观经济进行调控；代表政府参加国际金融活动；对金融业实施监管等。 中央银行的支付清算业务是其最常见的业务活动。通过中央银行的支付清算系统，各金融机构之间可以实现债权债务的清偿及资金的顺利转移。 一、支付清算体系的构成 支付清算体系是一个国家或地区对金融机构及社会经济活动产生的债权债务关系进行清偿的系统。 它包括清算机构、支付系统以及支付清算制度等。 （1）清算机构 它是指提供资金清算服务的中介机构。如为金融机构提供票据交换与清算服务的票据交换所，是最传统、最典型的清算机构。 中央银行的支付清算业务 对于大部分国家的中央银行来说，它是作为清算机构的成员直接参与支付清算业务的。 （2）支付系统 它由提供支付清算业务的中间机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成。 中央银行在支付系统中通常负责监督管理，控制支付系统所面临的各类风险，一些国家由中央银行直接拥有并经营大额支付系统。 （3）支付清算制度 它是对清算业务的规章政策、操作管理、实施范围、实施标准的规定和安排。 中央银行一般综合本国经济运转情况协同相关部门制定符合本国国情的支付清算制度。 中央银行的