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1Z101000工程经济 1Z101010资金时间价值的计算及应用 资金时间价值：资金，运动的价值，随时间变化，随时间的增值就是原有资金的时间价值，实质：资金作为生产经营要素，扩大再生产及资金流通。 影响资金时间价值因素：使用时间、数量、投入及回收的特点（总额一定，前期投入大、负效益大；回收额一定，里现在近，回收资金多、时间价值多）、周转速度。 影响利率因素：社会平均利润率（首先）、借贷资本的供求关系、风险、通货膨胀、借出期限 现金流量图：现金流量大小、方向、作用点 F现值；P终值；A：年金 借钱出去，求回报 设定结果，求投入 一次支付 F=P(1+i)n F=P(F / P，i，n) F=P(1+i)-n P = F (P / F，i，n) 图例 等额支付 F=A （年金终值系数） F=A(F / A，i，n) 每年投钱，最终得多少钱（保险） P=A 年金现值系数 P=A(P / A，i，n) 投入一笔钱，每年回报（按揭） 图例 影响资金等值的因素：数额、时间长短、利率 r名义利率（年利率）i有效利率 ieff= 1Z101020技术方案经济效果评价 评价内容：盈利能力、偿债能力、财务生存能力 评价方法： 基本方法：确定性、不确定性 性质分类：定量分析、定性分析 考虑时间因素：静态分析、动态分析 融资前分析、融资后分析 时间：事前、事中、事后 方案分类：独立性方案、互斥型方案 计算期：建设期、运营期（投产期、达产期） 静态分析适用范围：①不考虑时间因素（最大特点）②粗略评价③短期投资方案④逐年收益大致相等 1Z101040技术方案现金流量表编制 一、现金流量表 构成：①现金流入②现金流出③净现金流量 分类：①投资现金流量表②资本金现金流量表③投资各方现金流量表④财务计划现金流量表 （一）投资现金流量表： 以技术方案为独立系统，总投资为计算基础，反应整个计算期（建设期+生产运营期）内现金流入和流出。 现金流入：①营业收入②贴补收入③回收固定资产余值④回收流动资金 现金流出：①建设投资②流动资金③经营成本④营业税及附加⑤维持运营投资 计算指标（税前、税后）：①投资内部收益率②投资净现值③投资回收期 （二）资本金现金流量表： 以技术方案权益投资者整体（项目法人）角度出发，技术方案资本金为计算基础，借本金偿还和利息支付为现金流出，投资获利能力 现金流入：①营业收入②贴补收入③回收固定资产余值④回收流动资金 现金流出（不同）：①技术方案资本金②借款本金偿还③借款利息支付④运营成本⑤营业税及附加⑥所得税⑦维持运营投资 计算指标：①资本金内部收益率 （三）投资各方现金流量表： 分别以技术方案n个投资者（n张表）角度出发，投资者出资额为计算基础，投资各方内部收益率 现金流入：投资者收入（利润收益分配等） 现金流出：实缴资本及租赁资产支出 （四）财务计划现金流量表： 反应技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，计算累计盈余资金，分析财务生存能力。 二、构成要素 （一）营业收入 营业收入=产品销售量×产品单价 贴补收入：①先征后返的增值税②按照销量及工作量根据国家规定的补助定额计算按期给的定额补贴③财政扶持给的补贴 （二）投资 经济方案评价中的总投资：①建设投资②建设期利息③流动资金 1、建设投资： 固定资产：计算折旧费；残余价值：期末可回收现金流入，无形资产和其他资产原值：计算摊销费。 2、建设期利息 包括银行借款和其他债务资金的利息，融资费用（手续费、管理费等） 3、流动资金 生产期投入，购买原料，生产各年循环使用 估算基础：经营成本和商业信用，流动资产和流动负债的差额 流动资产构成要素：①存货②库存现金③应收账款④预付账款 流动负债构成要素：①应付账款②预收账款 期末，流动资金应予以回收 4、技术方案资本金 技术方案资本金无需偿还，为技术方案实体，≠注册资本 出资形态：①现金②实物③工业产权④非专利技术⑤土地使用权⑥资源开采权 （三）经营成本 1、总成本 总成本费用=①外购原材料、燃料及动力费+②工资及福利+③修理费+④折旧费+⑤摊销费+⑥财务费用（利息支出）+⑦其他费用 2、经营成本 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 经营成本=①外购原材料、燃料及动力费+②工资及福利+③修理费+⑦其他费用 （四）税金 1、营业税 2、消费税：特定消费品，控制进口产品的消费 3、资源税：开采特定矿产品或生产盐 4、土地增值税：有偿转让房地产的增值额 5、增值税：价外税，纳税人缴税，最终由消费者承担。与经营成本和经营利润无关。 1Z101050设备更新分析 一、设备磨损与补偿 （一）磨损类型 1、有形磨损（物质磨损）①使用过程中（外力）：磨损、变形、