短期高现金价值产品热销原因风险隐患与控制对策.PDFVIP

：ll，●_l ‘：●I： 短期高现金价值产品热销原因 风险隐患与控制对策 周正红／文 2013年 以来，寿险短期高现金价 值产品热销，呈现以下特点：产品多样 化，有分红险也有万能险；销售主体增 多，新老公司纷纷参与；产品销售由银 保渠道扩展到保险营销渠道；持续销量 越来越大，热销愈演愈烈。引起了业界 多方关注。 短期高现金价值产品热销的原因 性加快时期，资本市场进入持续低迷、 在产品研发专业技术上缺乏经验，相对 一 保险公司有需求 投资收益下降阶段，寿险行业现金流居 薄弱，上市产品以投资型为主。从渠道 一 是究其根源 ，是对现金流的追 高而不能下，为满足现金流需求，新老 开发来看，银保和保险营销两大主渠道 逐。寿险业务的巨大现金流吸引了众多 公司纷纷加入高现金价值产品的销售行 中，保险营销渠道投入成本高，长期培 投资者。在新型寿险产品大量销售与银 列，而且短期高现金价值产品出现 “改 养方能见效 ；而银保渠道投资成本较 保渠道开发情况下，寿险行业资金融通 良”，短期返本有收益，越来越类似银 低，资源现成，也适合销售简单投资型 的优势更加凸显，市场主体快速增加， 行理财产品，助推了短期高现金价值产 产品。因此，部分新公司选择通过设计 投资型业务快速发展，行业资金规模和 品的热销。二是从市场竞争层面上，存 条款简单的短期高现金价值产品，迅速 流动速度不断上升，寿险公司在原有新 在着生存与渠道 占有需求。对于新公司 占领银保渠道，提高市场份额。而这对 型寿险产品基础上研发了短期高现金价 而言，生存是其首要考虑的问题。进入 老公司形成渠道挤 占和市场份额下降的 值产品，以提高寿险业务的融资能力。 寿险行业，首先需要产品研发，接下来 双重压力，致使老公司不得不依靠短期 而正值资金平台 (即债台)筑高、流动 需要销售渠道。从产品开发看，新公司 高现金价值产品，维持渠道稳定，稳固 9月号 ■2013圈 绦给 lNSURANCE 市场份额 。 为人们的生活需求。近年来，物价不断 经济转型期，短期高现金价值产品热销 二 迎合银保渠道需求 上涨，人们对家庭资产保值增值需求进 融人大量的现金流，将带来的是更大投 银保渠道受销售能力限制、信用风 一 步增加。由于经济环境不确定性因素 资压力和风险。从投资收益与风险匹配 险影响，在产品销售上更趋于选择短期 增加，资本市场持续低迷，投资风险加 性来看，保险公司投资维持现状，收益 高现金价值产品。当前，银保渠道面临 大，投资前景不明朗，消费者对长期投 水平很难达到销售承诺，但扩大投资渠 两大 问题：一是保险销售能力下降。银 资信心不足，出于 自身风险可控考虑， 道争取高收益，资金承载的风险也会上 保新政实施后，驻点销售模式被打破， 更加趋向于购买短期理财产品。银行短 升。二是资产负债错配风险。短期高现 取而代之的是银行柜面销售模式，但 由 期理财产品得到热销。寿险公司短期高 金价值产品的 “短期集中退保”副产品 于柜面人员缺乏保险销售经验，柜面服 现金价值产品向银行理财产品方向 “改 决定了该产品带来的资金流量稳定性、 务属于快捷式服务，不能适应对复杂寿 良”，满足了消费者对短期理财产品的 持续性较差，在资金运用时存在较大的 险产品的推介，银保渠道销售能力受到 需求，也使其跻身于短期理财产品热销 资产负债错配风险。三是很可能形成资 很大影响。二是信用风险影响。当前， 行列之中，