2014一经建济梅世强重点.docVIP

经济记忆部分（重点） ? 第一章 影响资金时间价?值的因素: 使用时间、数量?多少、投入和回收特点、周转?速度（4点各概念了解） 资?金时间价值换算和复利计息的?方法全完相同 利率高低的因?素：社会平均利率、供求关系?、风险、通货膨胀、借出期限? 信用方式筹集资金特点：自?愿性（动力是利息和利率） ?现金流量三要素：大小、方向?、作用点 影响资金等值的因?素：数量、时间、利率（利率?是最关键的因素） 经济效果?评价对；技术方案论证：财务?可行性、经济合理性 经营型?方案分析：盈利能力、偿债能?力、财务生存能力 非经营性?方案:财务生存能力(重点)? 经济技术方案计算期：动态?分析，包括建设期和运营期 ?运营期分为：投产期和达产期? 运营期确定因素：设施和设?备的经济寿命期、产品寿命期?、技术寿命期 静态分析指标?分析范围：对技术方案粗略评?价、对短期投资方案评价、对?逐年收益大致相等的技术方案?评价 投资收益率=息税前利?润/总投资（达到设计生产能?力后的一个正常生产年份） ?（总投资包括建设投资、建设?期贷款利息和全部流动资金）? 静态投资回收期一定程度上?反应方案抗风险能力强弱 适?用范围：技术更新快、资金短?缺、未来难预测而投资者关心?资金补偿 财务净现值：计算?期内盈利能力的动态指标 财?务内部收益率：使技术方案在?计算期内各年净现金流量的现?值累计等于零时的折现率 基?准收益率：评价技术方案在财?务上是否可行和技术方案比选?的主要依据 政府投资、企业?选用行业财务基准收益率，境?外投资首先考虑国家风险因素? 综合因素：资金成本、机会?成本、投资风险、通货膨胀 ?基准收益率和财务净现值成反?比，与内部收益率无关（重点?） 确定基准收益率基础是资?金成本和机会成本，而投资风?险和通货膨胀则是必须考虑的?影响因素 偿债资金来源：利?润、固定资产折旧、无形资产?和摊销费、其他资金 偿债能?力：借款偿还期、利息备付率?、偿债备付率、资产负债率、?流动速率、速动比率（重点）? 常用的是：资产负债率、流?动比率和速动比率（千万注意?是常用） 盈亏平衡点反应技?术方案的适应能力和抗风险能?力,越低越好 敏感性分析的?步骤：确定分析指标——选择?不确定因素——影响程度分析?——确定敏感性因素——选择?方案 敏感性因素分析的目的?在于寻求敏感因素，通过计算?敏感度系数和临界点 现金流?量表由现金流入、现金流出、?净现金流量构成 ?现金流量表分为：投资现金流?量表、资本现金流量表、投资?各方现金流量表、财务计划现?金流量表 投资现金流量表：?以技术方案为一独立系统，以?总投资为计算基础 资本现金?流量表：以方案权力投资者整?体角度，以技术方案资本金为?计算基础 投资各方现金流量?表：以各个投资者角度，以出?资额为计算基础，计算投资各?方财务内部收益率 财?务计算现金流量表：反映计算?期内各年的投资、融资、经营?活动的现金流入流出，用以计?算累积盈余资金 现金流量的?基本要素和基础数据：投资、?经营成本、营业收入、税金 ?流动资金估算基础是经营成本?和商业信用，是流动资产和流?动负债的差额 经营成本=总?成本费用-折旧费-摊销费-?利息支出 经营成本=外购原?材料、燃料动力费+工资福利?费+修理费+其他费用（重点?） 经营成本和融资方案无关?，是融资前的分析数据 有形?磨损是实际磨损，无形磨损是?社会发展，技术进步的结果，?有形：大修理和更新，无形：?更新和现代化改装（重点） ?设备更新方案的原则：站在客?观的立场分析、不考虑沉没成?本、逐年滚动比较 经济寿命?由社保维护费用的提高和使用?价值的降低决定的 年平均使?用成本=年运行成本+年资产?消耗成本 年平均使用成本最?低=经济寿命 设备租赁的优?点：在资金短缺的情况下，可?以获得生产急需的社保、可获?得良好的技术服务、可以保持?资金的流动状态、避免通货膨?胀和利率波动的冲击、减少投?资风险 缺点：无所有权，只?有使用权、所交租金一般比直?接购置设备的费用要高、常年?支付租金形成长期负债、融资?合同规定严格，毁约赔偿多 ?定性筛选方案包括：分析企业?财务能力，分析设备技术风险?、使用维修点，租赁费用包括?：租赁保证金、租金、担保费? 设备寿命相同时采用净现值?法或费用现值法，设备寿命不?同时采用净年值法或年成本法? 价值工程的核心是对产品功?能进行分析，价值工程要素：?价值、功能、寿命周期 静态?分析方法：增量投资分析法、?年折算费用法、综合总费用法? 动态分析方法：净现值法、?净年值法 第二章 1.?财务会计职能：核算和监督 ? 会计计量要素：历史成?本、重置成本、可变净现值、?现值、公允价值（重点） 2?.会计核算的基本假设：会计?主体、持续经营、会计分