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理 论 知 识 重 点： 一、投资规划 本文档由【中文word文档库】提供，转载分发敬请保留本信息； 中文word文档库免费提供海量范文、教育、学习、政策、报告和经济类word文档。 损后风险管理的第一目标是：生存 以最小的成本获得最大的安全保障，既是风险主体风险管理的宗旨，也是风险主体进行风险管理应达到的总目标。 巨额损失发生的概率：根据该企业的生产规模和财力，我们假定损失额达3000元以上的为巨额损失。于是，该企业发生巨额损失的概率为： 0.006+0.003+0.001=0.01 一年间损失额（元） 概率 0 100 1000 3000 6000 9000 10000 15000 0.6 0.3 0.09 0.006 0.003 0.001 0.009 N年为零 1.0 非基金型资产管理业务的单对单服务方式所具有的灵活性、参与管理性和服务个性化等优点，从国外的情况来看，单对单服务与基金型管理已经成为金融机构两项同等重要的资产管理业务。 专户管理有三个利益主体：基金持商人（投资者）、基金托管人（银行）和管理人（基金公司）。 资产管理分类： 核对资产的经营形式不同，可分为：资产的委托经营、股份经营、集团经营、承包经营、租赁经营等。 按对企业资产管理采取的方法与手段不同，可分为：公司上市（主板上市、创业板上市、买壳上市等）、股本扩张（增发新股、配股、送红股、公积金转增股本等）、股份回购、兼并收购、联合或合并、部分或整体产权出让、发行可转换公司债券、发行认股权、租赁等。 按资产管理的对象不同，可分为：货币资产管理、有价证券管理、存货管理、长期投资、应收账款管理、固定资产管理和无形资产管理等。 资产管理的一般要求： 资产管理制度化 资产运营高效化，要求资产的管理必须以资产的使用效率为重心，以提高资产的使用效率为资产管理和资产经营的基本准则，改变传统资产管理中重投资轻产出，重视从账面上增加资产数量，忽视提高资产的经营使用效率的状况。 资产配置合理化。 一般来说，固定资产所重比重越大，企业的财务风险越大，资产总和收益率越高；反之，流动资产所占比重越大，企业的财务风险越小，资产的综合收益率越低。 在契约终止时，通常允许以现金、股票和债券三种形式进行资产清偿。（哪三种方式可以进行资产清偿） 扩张型公司重组：（多选） 公司的扩张通常指扩大公司经营规模和资产规模的一大类重组行为，包括 A购买资产 B收工公司 C收购股份 D合资或联营组建子公司 E公司的合并 三九公司重组属于调整型公司重组。 常见的公司控股权及控制权的转移方式有以下几种：（多选） A股权的无偿划拨 B股权的协议转让 C公司股权托管和公司托管 D表决权信托与委托书收购（主要针对小股东） E股份回购 F交叉控股 资产证券化的基本特征可以概括为以下几点（多选） ①融资在资产负债表上体现，资产负债表中的资产经过改组后，成为市场化的投资品； ②出售资产收入并非负债，而是有未来现金流入作保障； ③投资者的风险取决于可预测的现金流量，而不是企业自身的资产状况和信誉等级，又由于有担保公司的介入，使得投资的安全性大为提高。 ④并不是以发起人的信用保障投资者的回报，而是有现存和未来可预见现金流量支撑回报； ⑤有关的资产成为资产证券的抵押品，资产证券的支付来自资产收益的现金流入； ⑥资产证券化利用其成熟的结构融资技巧，提高资产的质量，使公司的资产成为高质量资产。 资产评估不同于清产核资。虽然两者都属于资产管理的范畴，但两者都有不同之处：（多选） ①两者的行为主体不同。 ②两者的范围不同 ③二者的目的不同 ④两者采用的估价标准和方法不同 ⑤两者开展的时间不同 资产评估的基本方法： ①现行市价法 ②重置成本法：首先估算出现时条件下被评估资产全新状态的重置成本，再扣除各种耗损而得出资产重估价值的一种方法。 基本公式为：资产重估价值=资产重复（复原或更新）成本—资产耗损 ③收益现值法 ④清算价格法 16.商业银行资产证券化由商业银行、资产管理公司和投资者三类主体组成。 17.风险投资的特点：（多选） ①具有高风险高收益的特征 ②投资周期较长，是中长期投资 ③投资过程高度专业化与程序化。 ④投资方式表现为渐进式的股权投资。 ⑤企业家的素质要求很高。 ⑥融资为首的投资与融资的结合。 ⑦收益实现的最佳形式是风险企业股票的上市（IPO方式） 18.风险投资与股权投资的区别： ①风险的含义不同 ②投资者的来源不同 ③投资者的素质要求不同 ④投资对象与投资目的不同 ⑤流动性与投资期限不同 ⑥风险的控制方式与投资依据不同 19.风险投资的回报率各有不同，但是一般年回报率都在15%—30%之间。 20.风险