6-创业商业计划-财务计划和解说.ppt

目 录 周克明（博士、四川大学客座教授） 英国August International公司 kmzhou@ 0044 7793821198 创业商业计划 - 财务计划和分析 商业计划的财务预算 商业计划的经济效益预测和融资计划 创业资金来源渠道 投资盈利和回报分析 财务净现值和内部收益率分析 财务计划和管理三大报表 损益表样板 资产负债表样板 税务负担和减免退政策 生产经营的固定成本和变动成本 小知识：国际四大会计师事务所 商业计划的财务预算 创业商业计划应该包括在创业开始到成活（盈利）期间需要的固定资产投资和流动资金 固定资产投资预算 - 公司办公设备 （电脑，打印机，电话，桌椅） - 开展业务必要的设备和机器 流动资金估算 　- 房租水电气电话网络 　- 根据人力资源计划的员工工资 　- 根据销售计划的原材料采购/生产加工/物流配送 - 差旅费 　- 政府税费 商业计划的经济效益预测和融资计划 销售和运营利润预测 - 销售计划和年度销售收入 (Annual Turnover) - 销售成本 （Cost of Sales） - 公司年度销售毛利润(Gross Profit) - 销售间接成本 (Marketing， Distribution …） - 办公和管理费用 (Administrative Expenses) 公司的运营利润 （Operating Profit) 根据项目投资和销售计划计算融资需求计划 创业资本金来源渠道 创业的启动资金的3Fs Friends Family and Fools 政府扶持基金 Government Fund 天使投资人和基金 Angle Investors 种子基金 Seed Fund 私摹基金 Private Equity Fund 风险投资基金 Venture Capital Fund 上市融资 Listing on a Stock Exchange 以上为股权性融资 银行借贷 Bank Loan and Overdraft 银行信用借贷 Credit Facility 银行借贷和信用为非股权性融资 投资盈利和回报分析 现金收益折现值的现金流 Discounted Cashflow （DCF） CF = 现金流， r = 折现率 财务净现值 Net Present Value （NPV） NPV 等于当折现率 r 在一个特定值时DCF减初始投资 NPV = DCF–Initial Investment; while r is fixed 在设定的基准折现率下NPV大于0时投资决定才有可能 内部收益率 Internal Rate of Return （IRR） IRR 等于当NPV为0时的折现率 投资盈利和回报分析 财务计划和管理三大报表 损益表 Profit and Loss Account 资产负债表 Balance Sheet Account 现金流量表 Cash Flow Statement 其它法定财务报表 - 增值税报表 VAT Return - 所得税报表 Tax Return 一家英国公司2011-2012财务年度损益表Profit and Loss Account 一家英国公司2012年12月31日资产负债平衡表表Balance Sheet 31 March 2012 税务负担和减免退政策 增值税 Value Added Tax（VAT) 销售税 Sales Tax 企业所得税 Corporate Income Tax 其它法定税赋 Other Statutory Tax 税赋减免法规和政策 Tax Relief 生产经营的固定成本和变动成本 小知识：国际四大会计师事务所 普华永道（Price Waterhouse Coopers），由1848年成立的英国普华和1898年成立的美国永道会计公司合并而成 安永（Ernst Young），由1903年成立的美国 Ernst Whinney和1894年成立的美国 Arthur Young会计公司合并而成 毕马威（KPMG），由1897年成立的美国Peat Marwick International（PMI）和1979年成立于欧洲的Klynveld Main Goerdeler （KMG）会计公司合并而成 德勤（Deloitte Touche Tohmatsu），由1845年成立的英国Deloitte和1900年成立的美国Touche， Niven Co.会计公司合并而成 原国际五大会计师事务所之一安达信(Arthur And