【2017年整理】难回“20”时代：半年度建筑业经营分析.docVIP

难回“20”时代：2013年半年度建筑业经营分析 文｜陈艳 鲁班咨询 分析员 2013年上半年，全国建筑业总产值60177亿元，同比增长19.3%，维持较低水平。 建筑业产值增幅同比微增，但依然维持较低水平 建筑业是典型的投资拉动型产业，长期以来受益于我国固定资产投资的高额增速，建筑业产值也一直处于飞速增长态势。统计显示，2004~2011年我国建筑业季度产值一直维持20%以上的高增长，增幅均值为22.9%。随着固定资产投资增速的放缓，建筑业首当其冲，至2012年开始业绩增速回落至20%以内。2013年上半年，我国建筑业完成产值60177亿元，同比增长19.3%，较同期增幅回升1.1个百分点（2012年同期增幅为18.2%）。继2013年一季度增幅回升至20%以上之后，建筑业总产值增速再次回落在20%以下。对比近六年建筑业累计产值增幅，2013年半年度建筑业依然维持较低水平。 数据来源：统计局 建筑业新签合同额呈V型反转，同比增幅大幅改观 建筑业新签合同额的高低，将决定未来半年到一年内建筑业的开工面积和实际投入，是未来一年建筑业产值规模的关键决定因素。2013年一季度，建筑业新签合同额29705亿元，同比增幅23.2%。较2012年年底14.6%的新签合同额增幅，已大为改善。至一季度，全国施工企业的累计合同额达到135725.24亿元，同比增长16.5%。观察季度新签合同额的走势发现，2012年一季度至2013年一季度，新签合同额在持续的回升中，从2009年四季度至2013年的一季度，呈现大的V字形走势。2009年“四万亿”投资计划、2010年开始严厉的地产调控、到2012年中批复的大量投资计划及政策效应，非常直观体现在新签合同额的变化上。 数据来源：统计局 分省区，浙江、江苏建筑业总产值依然领跑 从地区看，东部地区建筑业产值依然最大，占到全国建筑业总产值58%，其次中部和西部地区完成产值分别占比23%和19%。2012年底，因固定资产投资增幅的放缓，中部地区建筑业产值增幅最高，也仅达到17.8%，西部地区增速仅为12.9%。随着国家的固定资产投资政策重心逐渐向中西部地区偏移，中部和西部地区产值增幅亦重回20%，据国家统计局数据，2013年一季度，东、中、西部地区分别完成产值13110亿元、5285亿元、4237亿元，分别同比增长19%、21%、22%，各区域分别呈现不同幅度的反转。 2013年一季度，浙江地区完成产值3277亿元，领跑于其他省份；超过16省份产值呈现20%以上增长，其中吉林、西藏甚至出现超过60%以上高增长态势，相比较2012年年底仅有10省市增幅超20%的现象，可见一季度经营状况改善较多；但，青海出现了罕见的7%的产值负增长。 数据来源：统计局 分省区，湖北、江西、山西等省份新签合同额增幅最高 新签合同额分地区看，东部地区依然是新签合同额份额最大的地区，达到1.64万亿，占全国的55.4%，比2012年底占比低4个点；中部地区占比24.8%，占全国份额略有增加；西部地区新签合同额依然最小，占比19.8%；从增长速度来看，中部地区增速依然最高，高达41.2%，西部新签合同额增幅紧随其后，增速41%，两地区同比2011年同期增幅，分别增加34.5和28.5个百分点，东部地区则缓慢回升，同比增幅仅比2011年增加1.5个百分点。从省份来看，浙江、江苏依然遥遥领先，其中浙江新签合同额3801亿元，居全省市之首，但同比增幅均未超过20%；湖北、江西、山西、吉林、四川、甘肃等中西部省区新签合同额增幅高达40%以上；北京、天津、黑龙江、内蒙等地区呈现不同程度的负增长。 数据来源：统计局 对外承包工程，传统市场与新兴市场共同发力 随着我国建企“走出去”步伐的加大，我国对外工程承包总产值和新签合同额都有较快速度的增长。2013年1~5月，我国对外承包工程营业额累计完成437亿美元，同比增长19.2%；对外承包工程新签合同额565.2亿美元，同比增长28.9%。 日前，中国对外承包工程商会认为，今年我国对外工程承包依然将维持平稳的增长。我国对外承包工程企业的市场和业务也将更多元化。近年来，我国企业巩固传统市场的同时，在开拓新的市场上也取得了一定的进展，除了稳定我国在亚非传统市场的占有率之外，在欧洲和美洲等中高端市场也在持续开辟中也成果显著。同时，对外承包在向中高端市场迈进的同时，也在向多元化发展，如向高铁轨道、太阳能、工业制造和矿产资源等领域拓展。 数据来源：商务部 数据来源：商务部 上市建筑企业经营业绩，依旧分化明显 鲁班咨询重点观察的51家上市建筑企业中，有18家的一季度报对二季度业绩进行了预测。截至7月15日，另有东华科技、万邦达、光正钢构、易世达等企业发布了二季度业绩修正公告。这22家公司主要来自于装修装饰、钢构、幕