【2017年整理】集合发债--探索中小企业融资新模式.docVIP

集合发债--探索中小企业融资新模式 昆明城投近期拟发行15亿元七年期企业债来源：金融界网站 据外电报道，消息人士周一透露，中国昆明市城建投资开发有限责任公司拟于一季度发行15亿元人民币企业债，期限七年。 　　消息人士表示，该期债目前处于询价阶段，将逐年付息.前五年为浮动利率计息，基准利率为中国人民银行公布的同期一年期存款利率，利差询价区间为180-199个基点(BP)，后两年则为固定利率。 　　该期债并附有发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，发行人有权在第五年末决定在当期利率的基础上上调本期债券后两年的票面利率，上调幅度为0-100个bp，上调后两年利率固定不变。 　　发行人在第五年末作出上调本期债券票面利率及幅度的选择之后，投资者有权选择将本期债券部分或全部回售给发行人。 　　该期债主承销商为国泰君安证券，由云南开发投资控股集团提供担保，远东资信评估有限公司给予昆明城投信用评级AA级，本期债信用评级AA+级。 　　消息人士并称，此次债券募集资金将投入昆明市二环快速系统工程等项目建设，项目计划总投资额为87.61亿元。 　　昆明城投系国有独资公司，截至2006年底，发行人拥有4个全资子公司和5个控股子公司，资产总额为123.22亿元，当年实现主营业务收入1.56亿元，净利润1.40亿元。 中天城投净利润劲增966%原定4月初公布年报的中天城投（000540）提前至今日公布2007年年报。年报显示，2007年度营业总收入6.2亿元，同比增长94%；营业利润1.67亿，同比增长567%；净利润1.02亿元，较上年增长966%，均创公司历史新高，且这种增长来源于房地产主营业务的高速增长。每股收益0.31元。年报说明，由于2007年度实现净利润全部用于弥补以前年度亏损，公司拟“不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。”两大项目贡献利润2007年房地产宏观调控组合拳似乎对中天城投的销售并没有产生太大影响。报告期内，中天花园玉兰园C座高层商住楼和中天世纪新城十一组团两个项目给公司贡献了绝大部分利润。在内部架构上，公司的主营业务管理模式由之前的事业部制，改造成总部集中管理，对贵阳地区之外的开发项目，实施投资集中管理，在节约管理成本、集中人力资源、提高决策效率等方面实现了管理突破。中天城投表示将努力增加经济适用房的供应量、积极参与贵阳市地方政府廉租房建设，使公司的开发产品品种更加丰富，为企业争取社会效益和影响力。另外，通过不断整合内部优势资源，加速贵阳市金阳新区等地项目的开发建设。公司董事会分析指出，为2007年业绩立下汗马功劳的中天世纪新城和中天花园项目将会继续贡献利润，在建的世纪新城3期、中天花园三期—A区、南湖托斯卡纳等主要项目未售先热，主营业务增长持续性明显且强劲。贵阳市中天花园三期、中天世纪新城三号地是中心城区难得的大盘，除城市基础设施相对完善外，还具备无可比拟的区位和地段优势，规划建筑面积约134万平方米，是公司未来几年的重点开发项目；白云区南湖托斯卡纳项目拥有得天独厚的环境优势，规划建筑面积约21万平方米；宅东2号项目位于市中心成熟社区，规划建筑面积约3.56万平方米；遵义万里路项目位于闹市区，城市基础设施完善，人流量大，规划建筑面积约57.64万平方米。同时，公司拟收购的控股股东下属金世旗房地产开发有限公司和欣泰房地产开发有限公司已拥有规划建筑面积达145万平方米的经济适用房和安置房项目。计划今年实现销售9亿元中天城投计划2008年施工面积为89.3万平方米，竣工面积21.7万平方米，房开直接投资10亿元以上，实现销售收入90300万元。非公开发行完成后将收购控股股东下属两家公司所需支出32000万元。除年初现金结余外，生产经营所需资金主要通过资本市场和银行贷款解决。如公司2007年非公开发行股票计划能获准实施，预计将募集资金10-11亿元，这些募集资金将可以基本满足公司现有项目开发的资金需求。另外，中天城投所在贵州省属于国内目前兴起的旅游大省，中天城投有意在今后房地产开发中增加旅游相关物业的开发，并适当增持相关物业。今天与年报同时披露的公司2008年年度模拟盈利预测报告显示，预计2008年中天城投将实现主营业务收入约14.56亿元，较2007年度增长160.13%；其他业务收入约8022万元，较2007年度增长33.84%。另外，公司正积极通过司法手段追回北京两家公司对中天城投的相关欠款共计1.51亿元。 上海城投2亿元投向科技创新 瞄准循环经济、节能减排和安全运营，“十一五”期间，上海城投全系统科技创新投入将逾2亿元。这是城投公司在昨天召开的2007-2008年度科技大会上透露的信息。 据统计，2004至2006年，城投公司推进的科技产业化攻关重大项目投资额达73.76亿元，研发费用超过1.3亿元