优·第十一讲 技术指标分析-徐国栋120601.ppt

第十一讲 技术指标分析 技术指标概述 技术指标是按一定的数学方法对行情数据进行处理，处理之后所得到的结果就是技术指标的数值。不同的数学处理方法会产生不同的技术指标。 技术指标反映市场某一方面深层的内涵，仅仅通过原始数据，是很难看出这些内涵的。技术指标将一些对市场的定性认识进行定量分析，可以使得具体操作的准确度提高。 技术指标概述 应用技术指标主要从以下6个方面考虑： (1) 指标的背离 (2) 指标的交叉 (3) 指标的高低 (4) 指标的形态 (5) 指标的转折 (6) 指标的盲点 实务链接-指标的背离 指标的背离是指指标的走向与价格的走向不一致,指标的背离有两种情况：一种是顶背离，另一种是底背离。背离通常是价格反转的信号。 顶背离通常出现在股价的高档位置。当股价的高点比前一次的高点高，而指标的高点却比前一次的高点低，换句话说，当指标处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价却对应的是一峰比一峰高，则表示该指标怀疑股价的上涨是外强中干，暗示股价很快就会反转下跌，这就是所谓的“顶背离”，是比较强烈的卖出信号。 反之，底背离一般出现在股价的低档位置，当股价的低点比前一次的低点低，而指标的低点却比前一次的低点高，也就是说当指标认为股价不会在持续地下跌，暗示股价会反转上涨，这就是“底背离”，是可以开始建仓买入的信号。  技术指标概述 使用技术指标常犯的错误是机械地照搬结论，而不管这些结论成立的条件和可能发生的意外。 另一个常犯的错误是频繁地使用技术指标。在一年内，一个技术指标能够发出信号的次数大约只有5次。每种指标都有失效的时候。 提示价格运行反转的信号-真实买入信号 上证指反转信号！ 《移动平均线操作大全》 其他技术指标 RSI-相对强弱指数 WMS（WR）-威廉指标 KDJ-随机指标 OBOS-超买超卖指标（了解） BIAS-乖离率指标（了解） 相对强弱指数——RSI 它是技术分析大师威尔斯·威尔德（Welles Wider）于1978年发明并首先使用的技术分析工具。最初，这种完全使用数据的测算方法，主要用于价格变动迅速、风云莫测的美国期货市场。 相对强弱指标是基于供需平衡原理而产生的，主要用于测量股票或期货市场买卖力量的强弱程度。 近年来，国内也有一些投资者在使用强弱指标来分析股票期货行情。 强弱指标的准确性不亚于其它技术分析方法，如果强弱指标与其它技术指标，如移动平均线相配合，就能更为准确地研判股票市场未来的变动趋势。 相对强弱指数——RSI RSI的计算公式 （以14日为例） 找到包括当天在内的连续15天的收盘价 用每一天的收盘价减去上一天的收盘价 我们会得到14个数字，这14个数字中有正(比上一天高)有负(比上一天低) 相对强弱指数——RSI A＝14个数字中正数之和 B＝14个数字中负数之和×(-1) A和B都是正数 RSI(14)=[A/(A+B) ] ×100 RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。 RSI的取值介于0-100之间。 RSI以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。 RSI表示股价上涨的幅度占总波幅的百分比。  相对强弱指数——RSI RSI的应用法则 1．不同参数的两条或多条RSI曲线的联合使用-交叉 ? ? 同MA一样，天数越多的RSI考虑的时间范围越大，结论越可靠，但速度慢，这是无法避免的。 ? ? 参数小的RSI我们称为短期RSI，参数大的我们称之为长期RSI。这样，两条不同参数的RSI曲线的联合使用法则可以完全照搬MA中的两条MA线的使用法则。即  ? ? (1)短期RSI＞长期RSI，则属多头市场，买入； ? ? (2)短期RSI＜长期RSI，则属空头市场，卖出。  相对强弱指数——RSI RSI的应用法则 2．根据RSI取值的大小判断行情-数值高低 ? ? 将100分成四个区域，根据RSI的取值落入的区域进行操作。分划区域的方法如下： ? ?? ?? ?? ?? ?RSI值? ?? ???市场特征? ?? ? 投资操作??? ?? ?? ?? ?80－100? ?? ???极强? ?? ?? ?? ? 卖出? ? ? ?? ?? ??? 50－80? ?? ?? ? 强? ?? ?? ?? ?? ? 买入? ?? ?? ??? 20－50? ?? ?? ? 弱? ?? ?? ?? ?? ? 卖出? ?? ?? ?? ? 0－20? ?? ?? ???极弱? ?? ?? ?? ? 买入 相对强弱指数——RSI RSI的应用法则