国际货币金融法1简本.ppt

RUC HLY 国际货币金融法 国际化的金融市场及规范 讲授内容 1基本介绍 2国际货币制度 2.1组织 2.2汇率 2.3外汇管制 2.4贷款 2.5国际储备 3国际融资 4国际证券交易 背景：金融市场全球化 货币可兑换 外汇管制放松 汇率自由化 私人资金流动 技术和通讯发展 流动风险增加 国际货币金融法 是调整国际货币金融关系[国际资金融通关系]的各种法律规范的总和。 国际货币法 国际金融法 是传统国际贸易法和国际投资法制度的基础与发展，并日益独立 调整范围 涉及国际间货币兑换、借贷、收付、结算、金融市场、货币体系以及金融机构等多方面的法律制度。 国际货币体系、国际资本跨国流动、跨国性金融经营机构及其管制，外汇的兑换与管制，各种国际金融资产的衍生工具交易等方面的法律制度 教材内容 主要集中两个方面： 国际货币法律制度 国际资金融通法律制度 对跨国银行的法律管制 对跨国证券的法律管制 实际上是交易对象与交易方式的关系 法律渊源 国际条约 国际货币基金组织协定 统一汇票本票法公约 … 国内法 国际惯例 合同担保统一规则 贷款协定和担保通则（世界银行） 巴塞尔协议（巴塞尔银行监管委员会） … 国家货币制度常识 货币的形式 货币的作用 货币的性质 货币的价格 货币形式的演变/币材 实物货币 贝壳 金属货币 金银铜铁 信用货币 纸币 电子货币 银行卡 金本位与纸附庸 金属本位与纸币附庸 纸币只是金属货币的附庸，是其价值符号 国家法律规定纸币的含金量 纸币自由兑换黄金，为金本位 比价与数量 纸币含金量为纸金比价 纸币发行数量基于金数量 纸多或金少，导致比价失调、制度崩溃 本位货币的纸币 金退出货币舞台 供应变化 金矿的开采 黄金器皿 纸币供应变化 纸币成为本位货币 国家信用为保障 依靠国家的强制力流通 货币制度演变 银本位、金银复本位、金本位、信用货币制 中国长期用银,1935年正式废除 货币的作用 价值尺度／计价工具 流通媒介 支付手段 财富象征，贮藏储蓄 ［国际货币］ 货币的性质 是商品 贵金属本身就是商品 纸币本身无价值，但有法定价值，可交换 有价格 购买力（通货膨胀） 利率 汇率 遵循供求规律 多，通货膨胀 少，通货紧缩【乾隆的金器皿】 货币的价格 货币的（国内）价格为利率［资金使用的价格］ 影响利率的因素 根本决定因素是市场供求关系 风险程度、贷款期限、借款人的信用、通货膨胀率、政治因素等 股票市场 别国利率水平 利率变化的影响 储蓄与消费 贴现率与利润 债券、股票价格 ［汇率］ 货币的国际价格：汇率 本币折合成外币的比率，是一国货币折换成其他国家货币的比值，是用一国货币表示的另一国的货币的价格。 汇率表示方法 本币汇率标价（直接标价法）：Ｘ单位外币＝Ｙ单位本币 US$1=￥6 外币汇率票价（间接标价法）：Ｘ单位本币＝Ｙ单位外币 ￥1=US$0.1667 国际上大多数国家包括中国都采用直接标价法。 使用直接标价法时，本币数额增加，意味着本币贬值，外币升值；反之，本币数额减少，则本身升值，外币贬值。 使用间接标价法时，情况相反。 2国际货币法律制度 国际货币法律制度 主要包括对本国货币性质的确定、外汇管制以及汇率制度选择。 国家主权 各国在建立涉外货币法律制度方面享有排它的主权，国际法约束除外。 2.1 IMF与现代国际货币制度 1944年7月《国际货币基金组织协定》的签订及组织的成立，标志着国际货币体系的建立。 布雷顿森林体系：美元的国际中心货币地位：美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩，固定汇率 1973年事实上崩溃，1978年修改协定，牙买加协定生效，正式宣告布雷顿森林体系终结。确立浮动汇率制。 IMF 和WB的角色 IMF 促进国际收支平衡/全球经济稳定性 汇率的稳定（平衡贸易发展速度） 为面临收支平衡困难的成员国提供短期金融援助 国际货币合作的论坛 WB 二战后重建和经济发展 长期经济发展 项目融资，包括基础设施、能源、教育和卫生 基金组织的三项主要职能 基金组织通过履行以下三项主要职能促进国际金融体系稳定： 监督 基金组织负责监督国际货币体系，并监督每个成员国是否履行以下义务：实施有利于有序增长和价格稳定的政策，协助促进稳定的汇兑安排和避免汇率操纵，以及向基金组织提供本国经济数据。（汇率稳定和国际收支平衡） 贷款 基金组织向存在国际收支困难的国家贷款。基金组织对低收入国家贷款的主要目标是经济增长和减贫。 技术援助和培训 基金组织帮助成员国政府发展健全的决策制度和经济政策工具。 IMF：信用合作社 基金组织是一个金融合作机构，在某些方面类似信用社。在加入时，每个成员国存入一笔认缴款，称为 “份额”。 一国的份额主要由其相对于其他成员国的经济地位决定，考虑成员国国内生产总值、经常账户交易和官方储备的规模。 份额决