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衍生金融工具对传统财务会计的影响分析 【摘要】20世纪70年代以来，国际金融市场中衍生金融工具迅猛发展，几乎所有的大型银行和金融机构都在积极地从事衍生金融工具的创造和交易。我国目前的衍生金融工具虽然不是很多，但在金融改革不断深化发展的情况下，我们有必要对衍生金融工具带来的会计问题进行探讨。目前，国际金融市场中衍生金融工具迅猛发展。由于衍生金融工具具有杠杆性、融资性、高风险性和虚拟性等特征，给传统财务会计的确认、计量和报告带来一定影响。因此，需要借鉴国际会计准则委员会的做法，把衍生金融工具确认为会计要素，采用历史成本与公允价值相结合的方式计量其价值，并增加财务报告的内容，以满足信息使用者的需求。 【关键词】衍生金融工具 杠杆性 高风险性 一、衍生金融工具的内涵和基本特征 （一）衍生金融工具的内涵 关于衍生金融工具的定义目前没有定论。由英国、意大利、美国、韩国等29个国家组建的经济合作与发展组织（ OECD） 在有关衍生金融工具的文献中所下的定义是：“一般地说， 金融衍生交易是一份双边合约或支付交换协议，它们的价值是从基础资产或某种作为基础的利率或指数上衍生出来的。现今， 衍生交易所依赖的基础包括利率、汇率、商品价格及其他指数；‘衍生工具 一词被用来包括上述衍生工具或包含了有选择权的债务工具以及其他拆开工具， 如拆开本金与利息而生成的债务工具”。我国学者陈小平在《国际金融衍生品》中指出“金融衍生工具是指从传统金融工具中衍生而来的新型金融工具，从理论上讲，金融衍生工具是根据某种相关资产的预期价格变化而进行定值的金融工具。这种相关资产可以是货币、外汇、债券、股票等金融资产，也可以是金融资产的价格（ 如利率、汇率、股票价格指数等）”。一般认为，衍生金融工具是从一些基本资产，包括利率、债券、外汇、汇率等派生出来的各种金融和约及其各种组合方式。其基本含义为：它是一种金融和约，是在当前约定，在未来一定条件下，就某种金融资产或某种价格指数以契约规定的标准进行交易的金融工具。它是从所要交易的金融资产中“衍生”出来的，主要包括：“期权”、“期货”、“互换”、“远期合约”、“票据发行便利”、“利率上限”、“利率下限”等等。 （二）衍生金融工具的基本特征 （1）融资性。融资性是指衍生金融工具所具有的融通资金的特征。交易双方可以利用少量现金或有价证券作为保证金，来获得相关资产的经营权和管理权。这里虽然没有相关资产所有权的转让，交易时也没有出现原生工具的交换，但是，双方保证金的存在使得潜在所有权有了保障。也就是说，在到期日衍生金融品的买方保证能得到相关资产， 卖方保证能卖出相关资产，谁违约谁将出让其保证金。金融衍生工具交易正是通过这种出让保证金的方式对融资双方进行约束，从而实现融资的目的。 （2）杠杆性。杠杆性是金融衍生品交易的最显著特征之一。在金融理论中，杠杆性是指以较少的资金成本可以获得较多的投资，以提高投资收益的操作方式。在现金交割制度下，衍生金融工具是以金融现货或金融原生工具的价格为基础，交易时不必交纳相关资产的全部价值，而只需缴存一定比例的押金或保证金，便可以得到相关资产的管理权， 待到交易时所确定的到期日，对已交易的金融衍生品进行反方向交易， 并进行差价结算。在实物交割情况下，衍生金融工具则于到期时交付一定数额的现金即可得到原生工具。 （3）虚拟性与高风险性。虚拟性是指证券所具有的独立于现实资产运动之外，还能给证券持有者带来一定收入的特征。具有虚拟性的有价证券，本身没有什么价值，只是代表收入的权利，是一种所有权证书。衍生金融工具市场的交易价格计算，正是按照这种利息资本化的原则来进行的。风险性是指资产或权益在未来发生损失的可能性。金融衍生品交易只是在微观上降低了风险，而在宏观上却是将风险从风险回避者转移到风险中立者或风险偏好者，以新的方式重新组合，金融体系的总体风险并没有因此减少。 二、衍生金融工具对传统财务会计的影响 （一）对传统会计要素的冲击 现有会计理论中，资产的定义为过去的交易、 事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益；负债的定义为过去的交易、事项形成的现时义务， 履行该义务会导致经济利益流出企业。这两个定义立足于过去的交易或事项， 且该交易或事项的发生会带来未来经济利益的变化。而衍生金融工具合约签订后， 确实会给企业带来一定的权利或义务，并在未来产生经济利益或资源的流入或流出，然而这种权利或义务是否得到履行，在契约生效时并不能预料，即并非在过去发生，而是来自未来发生的交易或事项，同时金额又难以确定，所以衍生金融工具所带来的权利或义务不符合现行会计的确认标准，因而不应在确认范围之内。但是， 衍生金融工具在合约签订时，作为一项经济业务，其会计确认是一个必须要解决的问题， 因此，要在资产负债表中反映衍生金融工具的有