股票技术大全剖析.ppt

技术分析 第一节 技术分析概述 一、技术分析的含义 是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图形为主要手段对市场行为进行研究的分析方法。 市场行为的体现 价、量、时、空 二、技术分析的理论依据 技术图形具有反映基本面的功能。 1、技术分析的假设前提 市场行为涵盖一切信息 价格沿趋势方式演变 历史会重演 2、道氏理论 1、平均价格（指数）包容消化一切因素； 2、市场具有三种趋势（主要、次要、短暂趋势）； 3、大趋势可分为三个阶段（积累阶段、价格快步上扬阶段、市场炙热阶段）； 4、各种平均价格必须相互验证； 5、交易量必须验证趋势； 6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，才能判断一个既定的趋势已经终结。 三、技术分析的流派 K线图分析法 趋势分析法 形态分析法 技术指标分析法 波浪理论 四、技术分析的图表 你不需要气象员就能知道风向吹向哪里。 ——鲍勃·迪伦 1、基本图形 点线图（分时走势图、收盘价图） K线图（阴阳烛） 美国线（条形图） 点数图（OX图） 技术指标图 点线图 K线图 技术指标图 2、基本盘面信息识别（指数） 基本盘面信息识别（个股） 第二节 K线图分析 一、基本K线 K线与分时图的关系 K线的其他形状 二、单根K线的市场含义 三、K线组合的分析 早晨之星 黄昏之星 曙光初现 乌云盖顶 圆顶 圆底 三只乌鸦 三红兵 上升三部曲 下跌三部曲 穿头破脚 第三节 趋势分析法 除非趋势在最后转变了方向，否则它始终是你的朋友。 ——埃德·西科塔 一、趋势概述 什么是趋势 趋势是市场变动发展的方向。 它由市场运动的波峰和波谷依次上升或下降所构成的。 趋势的方向 上升趋势:一系列依次上升的峰和谷； 下降趋势:一系列依次下降的峰和谷 横向延伸:为一系列横向伸展的峰和谷 趋势的三种方向 一、趋势概述 趋势的三种规模 主要趋势。趋势的大方向，一般持续时间比较长。 次要趋势。在主要趋势的运行过程中进行的调整。 短暂趋势。在次要趋势中进行的调整。 趋势之间的相互关系 不同规模、不同方向的趋势之间相互依存，互为因果。 大规模的趋势是由很多个小规模的趋势组成；小规模的趋势往往又孕育着大规模的趋势。 ?同一个方向的趋势，演变发展的过程中经常出现相反方向的趋势夹杂其中；而一个反方向的趋势往往又孕育着另一个趋势方向的诞生。 不同规模趋势之间的关系 二、趋势线和轨道线 趋势线 是用来描绘市场发展趋势的直线。 类型 上升趋势线 下降趋势线 1、趋势线的画法 上升趋势线 选择两个有决定意义的低点连线 下降趋势线 选择两个有决定意义的高点连线 上升趋势线的画法 下降趋势线的画法 决定趋势线有效性的因素 1、所画出的趋势线必须得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。 2、趋势线被触及的次数越多，该趋势线越具有实际意义。 3、趋势线维持的时间越长，其支撑或阻力作用越明显。 4、趋势线过平或过陡，其支撑或阻力作用都不太明显。 2、趋势线的修正 证券价格的运动趋势并不是一成不变的。 当价格波动超过了原有趋势线的范围，使原有趋势线失去效用时，需要根据实际情况画出新的趋势线。 趋势线的修正 3、趋势线的作用和趋势线的突破 趋势线作用 对股价未来的变动起支撑或阻力的作用； 趋势线被有效突破后，意味着原有的趋势将要反转方向。 趋势线被有效突破，其支撑（阻力）功能的角色发生互换。 趋势线的有效性 趋势线被突破起相反作用 4、有效突破的判断标准 收盘价（平均价）原则 百分比原则 成交量原则 时间原则 5、轨道线 轨道线的突破 三、支撑与阻力 支撑 是指当股价下跌至某一区域时遇到较强的买方力量（买盘）的支持，以致价格不能进一步下跌，甚至还有可能回升的价格区域。 阻力 是指股价上涨至某一区域时遇到较强的卖方力量（卖盘）的阻碍，以致价格较难通过的价格区域。 四、其他趋势分析方法 黄金分割线 扇形线 速度线 1、黄金分割线 黄金分割 2、扇形线 扇形线与趋势线有紧密的联系，它丰富了趋势线的内容，明确给出了趋势反转的信号。 扇形原理是依据三次突破的原则。 扇形线示意图 3、速度线 第四节 形态分析 一、形态分析的含义 形态分析是根据证券价格的变动轨迹，对照既存的各种价格形态特征，对证券价格的未来变动趋势做出判断，并指导投资者投资活动的一种技术分析方法。 价格形态是指出现在证券价格图表上的图型或构造，它是根据过去长期的投资经验总结而形成的，对证券价格走势具有预测功能。 二、价格形态的类型 反转形态 是指趋势正在发生重要反转的形态 它表示趋势有重要的反转现象 整理形态 是指市场价格经过急升或急跌之后，价格出现横