股票技术法剖析.ppt

股票基础知识及投资分析 第三章 股票技术分析法 第一节 K线图 第二节 成交量第三节 移动平均线MA 第四节 其它技术指标 第二节 成交量 一、成交量的涵义 成交量是指一个时间单位内成交的股票数量。 成交量分成交股数和成交金额。 单位：股、手。（1手=100股） 成交量在技术分析中以柱形图表示。 成交量能够准确地反映市场供求情况，买卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股价的变动看法。 1.总手与现手 总手是从开盘到目前为止成交的总数量； 现手是刚刚成交的那一笔股票数量。 注意：买盘+卖盘≠成交量 成交量和买盘、卖盘没有任何关系。 2.外盘和内盘 委托以卖方价格成交的为外盘； 委托以买方价格成交的是内盘。 成交量=外盘+内盘 外盘内盘，多头强于空头，买方强； 外盘内盘，多头弱于空头，卖方强； 外盘=内盘，多头空头势均力敌。 二、成交量和价格的关系 基本规律:价升量增,价跌量减 量是因,价是果,量比价先行; 价量同向,股价持续原方向; 价升量增----继续上升; 价跌量减----下跌继续. 价量背离,股价反转. 价升量减----量不支持,股价必跌; 价跌量增----庄家出逃. 价升量增 价跌量减 价升量增 成交量是股市的“元气”，股价只不过是它的表征而已；所以，成交量通常比股价先行。 价跌量减 价跌量减特征 “价跌量减”大多是一个多头市场的象征。 在多头市场里，每一次下调或调整，市场都充满一种惜售心理，加之“买涨不买跌”，成交量萎缩也就在情理之中了。 价跌量减提示 “价跌”是整理的需要，是修复较高技术指标的需要；而“量减”则表明投资人有很强的持筹信心。 在股价下跌的途中，只要成交量始终保持在一个较低的水平，就应该坚定持筹的信心！就像不要把钱花在生意清淡的餐馆里一样，不要把筹码抛在交易清淡的市场里。 总结：价格和成交量关系 A、成交量是推动股价涨跌的动力 B、量价背离是市场逆转的信号 C、成交密集区对股价运动有阻力作用。成交越密集，阴力作用越大 D、成交量放大是判断突破有效性的重要依据。 股价与成交量 天量天价 股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温和，突放巨量往往欲速而不达。 出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹下的祸根，理性的投资者大多会对“天价天量”敬而远之。 地量地价 股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而萎缩。 每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交量无法再萎缩时，这时股价也可能出现一个新低价，这时下跌行情已基本结束 底部放量 底部放量特征 “底部放巨量”之前，庄家已经悄悄吸货一段时间；“底部放量”阶段是庄家加仓阶段；“底部放量”过后，庄家已完全控盘。 任何时候，在众多只股票中，都会有蛰伏在底部并突然放量的个股。 价升量减 价升量减特征 股价上升，成交量反而减少，表明买气已弱，卖方力量随时有表现的可能。 故而对“缩量上涨”应保持高度警惕。 价升量减提示 “价升量减”是弱市的重要特征。如果把“价升”称作“高消费”，那么“量减”便表明已“养不起”。 价升量减所显示的是一种量价背离的走势。一般说来，价升量减表明股价将无力上扬，但“股市无铁律”，有时也会出现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况。 价跌量增 价跌量增特征 “价跌量增”大多是一个空头市场的象征。 跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要原因；当日若收出较长上影线的阴线，则表明空方占优，这时“持股仍看高一线者”就应引起警惕。 价跌量增提示 价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，必须高度警惕。 价跌而量增，往往在以后的交易日里价虽跌而量不再增，这恰恰表明庄家出货后不再“空头回补”，股价还有下行空间。 三条移动平均线 三线交叉法： 多头排列与空头排列 三线交叉法在市场调整时失效 二、移动平均线表示的意义： 1·在上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫做黄金交叉。预示股价将上涨。如图所示黄色的5日均线上穿紫色的10日均线形成的交叉；10日均线上穿绿色的30日均线形成的交叉均为黄金交叉。 2·当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉。预示股价将下跌。如图所示黄色的5日均线下穿紫色的10日均线形成的交叉；10日均线下穿绿色的30日均线形成的交叉均为死亡交叉。 3·在上升行情进入稳定期，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示股价将大幅上涨。 4·在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，