02：国际银行借入资金解析.pptVIP

第三节 国际银行借款的利率 一、银行借款利息的计算方法 1．单利计算法 2．余额递减法 3．复利率法 4．贴息法 5．利息平均法 二、利率与国际银行的筹资策略 * 银行利差收入可来源于三个渠道： (1)在途资金的利差 是指在银行结算中由于转账的不同步使银行在利息上获益。 (2)借贷利差 指相同期限的银行借款和贷款之间的差额，如银行同业信贷中借人利率与贷出利率之间的差异使银行所获的利差收益。 (3)不对称利差 * 是指银行通过不同地点、不同货币、不同期限的信贷的利率存在的公开的或潜在的利差所获的收益。 所谓循环信贷是指在借入(或贷出)一笔资金后，在到期后再借入(或贷出)该笔资金的本息。TR＝(1十N1／360×R1)(1十N2／360×R2) 设某银行提供了一笔期限为半年，价值100万美元的贷款给一顾客，年利率12％，期末一次性偿还。为此银行借人了3个月的短期 * 同业资金以支持该笔贷款，借款年利率10％。3个月后又重新借人3个月同业资金以偿还前笔借款。 则该银行的借款情况如下： 第一次借款本息：100×(1十90／360×10％)＝102．5万美元 第二次借款本息：102．5(1十90／360×10％)≈105．06万美元 实付利率(单利法计算)为年率5．06％×2＝10．12％ * 该行可获借贷利差：12％一10.12％＝1.88％ 设某银行借人6个月的短期资金，金额100万美元，利率为年率8.1％。银行将这笔资金作3个月的短期贷款．利率9％，3个月后再将到期本息做3个月的短期贷款，利率仍为9％，到期后以收回的贷款本息偿还借人的6个月借款。此时银行的收益和支山情况如下 第一次贷款：100(1十9％×90／360)＝102.25 * * * * 第二章 国际银行借入资金 商业银行资金来源：资本金、存款、借款。 借款对商业银行的意义： 1.相对于存款而言，资金缺口和资金剩余的银行之间相互调剂，借款的对象更加广泛。 2.借款受到的限制较小，如不需要交存款准备金、无最高利率限制以及存款保险等要求。 3.借款具有更大的灵活性。 * 4.对国际银行而言，更加依赖借款。 5.部分借款（如次级债券）可以作为附属资本 次级债券：次级债券是指固定期限不低于5年(包括5年)， 其索偿权排在存款和其它负债之后的商业银行长期债券。次级债计入资本的条件：不得由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的50%。 次级债务在大多数国家已成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场约束力等具有重要作用。 借款对商业银行的不利之处：借款利率高于存款利率。 * 银行借入资金的渠道： 1.银行同业信贷：国际银行业资金的主要来源之一。 2.证券回购：银行暂时出售持有的证券，并约定在未来的某一时间以事先约定的价格购回这些证券。 3.银行发行证券：与大额可转让定期存单一样，是银行的主动负债工具。 包括本外币债券。 发行外币债券是国际银行资金的重要来源之一。 * 4.银行从中央银行借款 主要限于本币借款。 也有外币借款，例如2005年人民银行与商业银行进行的货币互换交易。 11月26日，中国人民银行与包括四大国有商业银行在内的10家商业银行进行了一笔为期1年、总金额达60亿美元的货币互换业务。具体内容是，中国人民银行按照某一汇率水平(有媒体披露说是1美元兑8.0805元人民币)，将自己所持有的60亿美元交换上述十家商业银行所持有的相应金额的人民币；一年之后，央行按照1美元兑7.85元人民币的 汇率水平，换回商业银行手中所持有的60亿美元。 * 第一节 国际银行同业信贷 同业信贷（Inter-Bank Placement）是银行与银行之间的信贷交易，又称为批发银行业务。 是境外银行业务资金的主要来源，是绝大多数境外银行信贷利率的决定基础。 通过银行同业信贷业务，有助于银行建立市场信誉和市场地位。 * 一、银行同业信贷的业务操作 1.银行同业拆借是货币市场的重要部分。 银行同业拆借包括：本币同业拆借和外币同业拆借。 例如，我国同业拆借市场包括本外币的同业拆借（外币2002年开始）。 再如，伦敦同业拆借市场包括英镑和其他货币的同业拆借。 其中，伦敦同业拆借市场是典型的、具有代表性的国际银行同业拆借市场。 * 2.同业拆借的目的： 主要以弥补短期资金的不足为主，期限一般较短。 （1）最初，主要产生于弥补存款准备金的不足，以及 （2）轧平票据交换的差额； （3）目前，同业拆借也存在着借用短期资金弥补中长期资金不足的情况。（中国不允许，国际银行业则是主要的资金来源之一） 3.同业拆借一般属于无担保信用，无需抵押和担保，