TCL集团财务报告分析资料.pptVIP

11级工商管理 田丰 许杨洁 张耀方 白寿耀 1.2013年流动资产率为：61%，在总资产中占有较大比重，说明企业变现能力较强，其资产风险小，企业财务的安全性较高。 2.从表中可以看出TCL货币资金比较稳定，比2012年有所下降对企业支付能力影响不是很大，应收账款有较大幅度下降。 3.固定资产的比重变化不大，说明企业的固定资产未有大幅度增加，固定资产的折旧比较可靠。 4.短期借款，TCL资产负债表显示：TCL电器2013年末的短期借款为63,39,987,332.00元，比2012年下降了4，165，399，372.00元主要原因是缩小借款规模所致 5.2013年年末TCL应付账款为11,023,953,979.00元，较2012年下降了1，670，411，921.00元，相比有了较大下降，应付账款产生的主要用途是本公司应付原材料款和外购零部件款。 1）.营业收入 TCL2012年度营业收入为69,448,351,329.00比2011年60,751,549,863.00增加8,696,801,466.00 ，上涨14.31%,2013年为85,324,085,862.00比2012年增长15,875,734,533.00 上涨22.85%说明企业经营状况稳定，企业所依赖的业务有较好的市场发展前景。 期间费用是指不能直接归属于某个特定产品成本的费用。它是随着时间推移而发生的与当期产品的管理和产品销售直接相关期间费用包括直接从企业的当期产品销售收入中扣除的销售费用、管理费用和财务费用。TCL2012年度期间费用为10,773,165,645.00 比上年增加2,579,779,318.00 上涨31.48%,2013年度期间费用为13,255,635,366.00 比上年增长2,482,469,721.00 上涨23.04%，主要是由于销售费用和管理费用的增加而引起的增长。 TCL集团2013年现金流入中，经营活动现金流入占71.48%，投资活动现金流入占7.21%，筹集活动现金流入占21.31%，可见企业的现金流入量主要由经营活动产生，反映出企业经营状况良好，收现能力较强且坏账风险较小，现金流入结构较为合理。具体看各项收入内部结构分析，经营活动的现金流入两中销售、提供劳务收到的现金所占比重达到67.39%，说明企业主营业务收入较正常，投资活动的现金流入量中收回投资收到的现金所占比重较大，筹资活动的现金流入量中取到借款收到的现金占19.86%，说明企业向银行借款进行了筹资。 1.偿债能力 短期偿债能力分析 从表中可看出，从2011年到2013年，TCL集团的流动比率、速动比率大致上呈上升趋势，应收账款周转率与存货周转率基本保持稳定，说明集团的流动资产不仅从数额上足以抵偿流动负债，而且流动资产具有较好的变现能力。而且，该企业的应收账款周转率比应付账款周转率大，表明企业应付账款的平均偿付时间长于应收账款收回所需要的时间。说明企业用于抵债的流动资产较多，有足够的现金去偿还到期债务，可得出，TCL集团具有较强的短期偿债能力。 长期偿债能力分析 资产负债率、权益负债率基本保持不变，有形净值负债率上升，其偿债能力有所下降，长期资本负债率上升，说明企业债务负担增大，财务风险上升。流动资产对总资产比率逐年下降，固定资产对总资产比率大致是是上升的，固定资产占总资产的比率大。且固定比率达到1，固定资产高于所有者权益，企业自有资金不能满足购置固定资产的需要，必须依靠其他来源的资金，其长期偿债能力较弱。企业必须减小长期资本负债率和有形净值负债率，提高偿债能力。 2.营运能力分析 且流动资产占固定资产与总资产的比重下降，与2011年相比，2012年企业非流动资产周转率从0.3次下降到0.1次，2013年又上升到0.17次，说明非流动资产创造营业收入的能力基本保持稳定。流动资产占总资产虽逐年下降，但是所占比重大。集团总资产周转率升高，全部资产创造的营业收入的能力基本保持稳定，并有所提高，主要是固定资产投资周期较短。而且营业收入增长率从2011年到2013年逐年上升，说明企业对总资产中各项资产的利用是趋于合理的。所以，集团的营运能力较好。 3.盈利能力分析 4.投资报酬分析 5.发展能力分析 1）总资产增长率 2013年：-0.02 2）.资产3年平均增长率=0.463156305 3）资本累积率 2012年： 1.038989149 2013年： 1.206194438 4）三年平均资本增长率=0.833974829 5）营业收入增长率 2012年=0.143153574 2013年=0.228597717 6.综合财务分析--杜邦财务体系  T