（编）_现金流量管理与财务规划财富管理系列之个人理财()详解：.pptVIP

阿里巧巧 阿里巧巧 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 ※ 預 算 的 分 類 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 退休規劃的重要性 面對未來人口結構、經濟環境、價值心態、退休法令等的改變，人們其實都了解，政府與雇主所能夠為自己晚年生活提供的資助終究是有限的，絕大部分的人相信，唯有靠每個人各自為自己未來負責，再由政府和雇主從旁提供協助才是解決之道。 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 高齡化社會來臨 (1)老年人口比例急遽增加 (2)新生兒出生數逐年降低 (3)青壯年扶養老年人口大幅提升 (4)人類餘命不斷延長 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 近五年來整體人口成長趨緩 台灣目前約2287萬人口，739萬4758戶 資料來源：行政院主計處網站 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 平均每戶人口數逐年下降 資料來源：行政院主計處網站 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 台灣地區未來人口結構 資料來源：經建會，「95至140年台灣人口推計」，2007 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 提前思考人生步調的規劃 勞力不足及勞動高齡化 社會福利支出負擔加重 高齡化社會安養需求增加 因勞退新制上路，退休金有較大的彈性讓民眾更積極的規劃退休理財以備尋求較佳的退休生活 ★ ★ ★ ★ 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 所得替代率 所得替代率是指將「退休後每月所得」除以「退休前每月收入所得」得到的比率。 舉例來說：王先生是已退休的公務人員他在職時月薪7萬元，月退休俸7萬7千元，則所得替代率=77000÷70000=110% 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 勞退新制後為何還需要準備退休金 計畫25年後退休，並且在退休後還想保持退休前薪資70%的水準，即使目前以勞退新制的12%滿額提撥(勞資雙方各提撥薪資的6%)，屆時也還是會有14%的資金缺口，而這些缺口勢必得靠自己的力量補足。 依據美國的一項研究顯示，85%的所得替代率才足以維持退休後的生活，因為不同人生階段支出佔收入的比重是傾向一致的，所以，為了確保退休後的生活與退休前保持一致，勢必得再自行準備另一份退休金。 ★ ★ 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 退休理財規劃原則 時間 盡早開始儲備退休基金越早越輕鬆 複利 一般俗稱利上加利，若投資報酬率為7%，10年多出1倍財富 報酬率 「微利時代」退休金儲蓄的運用，不宜太保守，以免未來恐將面臨收支失衡的狀況 儲蓄能力 目前可投資額與未來儲蓄能力，在所有條件不變的情況下提升儲蓄成為唯一努力的方向 資產配置 調整出最佳資產配置組合，達到分散風險提升長期投資績效 ★ ★ ★ ★ ★ 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 貳、貨幣的時間價值 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 複利終值 (本金為100元、利率10%) 一年後：100×(1+10%)=110 二年後：100 ×(1+10%) ×(1+10%)=121 三年後：100 ×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)=133.1 所以複利終值為100×1.331=133.1 (元) (複利終值係數) 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 折現一年：133.1÷(1+10%)=121 折現二年：133.1÷(1+10%)÷(1+10%)=110 折現三年：133.1÷(1+10%)÷(1+10%)÷(1+10%)=100 所以複利現值為133.1×0.751=100 (元) 複利現值 (未來有133.1元、利率10%) (複利現值係數) 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 第三年的100元：100 第二年的100元：100×(1+10%)=110 第一年的100元：100×(1+10%) ×(1+10%)=121 所以期末年金終值為100×3.310=331 (元) 期末年金終值 (每期存100元、利率10%) (年金終值係數) 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 第三年的100元：100÷(1+10%)÷(1+10%)÷(1+10%)=75.1315 第二年的100元：100÷(1+10%)÷(1+10%)=82.6446 第一年的100元：100÷(1+10%)=90.9091 所以期末年金現值為100×2.487=248.7 (元) 期末年金現值 (每期存100元、利率10%) (年金現值係數) 現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財 第二年的100元：100×(1+10%)=110 第一年的100元：100×(1+10%)×(1+10%)= 121 期初的100元：100×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)=133.1 所以期初年金終值為100×3.310×(1+10%)