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硕 士 学 位 论 文 A航运公司战略风险管理探索 Strategic Risk Management of A Shipping Company 指导教师姓名： 专 业 名 称：会计硕士 (MPACC) 论文提交时间：2012 年 月 论文答辩日期：2012 年 月 学位授予日期： 年 月 答辩委员会主席 评 阅 人 2012年X月 摘 要 美国2007年次贷危机引发的国际金融危机无疑是战后最严重的金融危机，是全球化背景下第一次全球或世界性金融危机。世界海运市场与美国金融市场高度相关，世界海运市场处于世界经济的末端。根据长鞭效应，由美国引发的金融危机导致对世界经济传导到海运经济的比例为1:10。即世界经济增速降低1%，将引起世界海运市场10%的增速放缓。作为世界贸易的最主要载体——全球海运市场受害程度更是灾难性的，海运业一度陷入低谷中。 目前全球经济正在逐渐复苏，海运业由于其自身的特点，虽然已经走出了最苦难的时刻，但未来三五年将进入后危机时代，全面复苏仍然任重而道远。各大航运公司纷纷加紧谋求风险抵御措施的步伐，战略风险管理的理念正逐渐渗透到航运公司的日常运营管理中。因此，深入研究全面风险管理理论，把全面风险管理理论与航运企业的战略风险管理实践相结合，是摆在我们面前的紧迫任务。 航运企业应根据企业自身所处的行业特点，从企业整体层面制定风险管理战略、完善风险管理体系、通过对战略风险识别、战略风险估计、战略风险驾驭、战略风险监控等一系列活动来防范、规避企业的战略风险，构建战略风险管理的综合架构，建立战略风险管理的长效机制，从根本上提升战略风险管理的效率和效果。 关键字： 航运业；战略风险；风险管理； 目录 第一章 绪论 1 第一节 选题背景和意义 1 第二节 研究内容与研究思路 6 第三节 研究的创新与不足 7 第二章 战略风险管理的理论基础 8 第一节 战略风险管理的基本概念 8 第二节 全面风险管理理论概述 12 第三节 全面风险管理的思路及基本流程 14 第四节 全面风险评估的基本方法 17 第三章 A航运公司战略风险管理现状 22 第一节 A航运公司介绍 22 第二节 A航运公司的主要战略风险 24 第三节 A航运公司的战略风险管理现状 27 第四章 A航运公司战略风险管理的改进 41 第一节 A航运公司战略风险管理优势与不足 41 第二节 A航运公司战略风险管理改进建议 45 第五章 结论 48 参考文献 49 第一章 绪论 第一节 选题背景和意义 一、论文选题的背景 2007年4月爆发的美国次贷危机引发了二战后最严重的国际金融危机，这也是全球化背景下第一次全球性或世界性金融危机。首先，随着美国次贷危机对外扩散及其程度的不断加深，世界贸易量出现加速下降的态势。其次，美国次贷危机引发的国际金融危机是在虚拟经济空前发展、国际资本流动日益频繁条件下的金融危机，对金融体系尤其是股票市场的冲击超过了1929年大危机。 世界海运市场与美国金融市场高度相关，世界海运市场处于世界经济的末端。根据长鞭效应，由美国引发的金融危机导致对世界经济传导到海运经济的比例为1:10。即世界经济增速降低1%，将引起世界海运市场10%的增速放缓。作为世界贸易的最主要载体——全球海运市场受害程度更是灾难性的。 （一）运价大幅下跌 2008年12月24日，波罗的海海运交易所迎来全年最后一个交易日，当天波罗的海干散货运价指数（BDI）收报774点，相比2007年同期9143点，全年暴跌92%；BCI（波罗的海海峡型船运价指数）收于1337点，相比2007年同期13603点，全年暴跌90%，BPI（波罗的海巴拿马型船运价指数）收于558点，相比2007年同期8277点，全年暴跌93%。 运价指数是反映干散货船市场运价水平变动程度的重要指标，它能够客观地反映世界干散货船运输市场运价平均涨跌变化的情况和幅度，被称为干散货船运输市场发展和变化的晴雨表。该指数是目前世界上衡量国际海运情况的权威指数，运价指数出现大幅下跌，说明各国经济情况恶化，国际间的贸易大幅减少。  数据来源：/Htmls/GenCharts/080826/11537.html (二) 干散货运市场的商品需求萎缩 金融危机对干散货市场的影响呈现这样一种传导特点：金融链→信用链→贸易链→海运链。金融危机导致信用危机加剧，市场流动性急剧恶化，银行信贷冻结，世界著名投资银行破产或被政府接