证券软件中心分红配股转股新股申购等何田田.pptVIP

要约收购 * 要约收购: 各国证券市场最主要的收购形式，它通过公开向全体股东发出要约，达到控制目标公司的目的。。 依照《证券法》有关规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。 要 约 收 购 要约收购 * 辽宁方大集团 向方大特钢 除南昌钢铁有限责任公司和江西汽车板簧有限公司以外的其他全体股东发出无条件全面要约收购。 要约收购价格为8.66元/股 要约收购有效期为2010年3月2日至3月31日 预受要约申报代码为706014 预受要约申报简称为方大收购 目录 第六章 转股回售 * 转股回售 * 债券转股：按照约定的转股价格，把债券转换成股票 。 债券回售：按照约定的价格，把债券卖给债券发行人。 转 股 回 售 债转股 * 转股回售 * 1、转债代码：110012 转债简称：海运转债 2、转股代码：190012 转股简称：海运转股 3、股票代码：600798 股票简称：宁波海运 4、转股价格：4.54 元人民币/股； 回售价格：103% 5、转股起止日：2011年7月8日至2016年1月7日 根据有关规定和《宁波海运股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定，公司本次发行的“海运转债”自2011年7月8日起可转换成本公司A股股份。 目录 第七章 参考资料课后作业 * 参考资料 《沪市股票上网发行资金申购实施办法》 《资金申购上网公开发行股票实施办法》（深市） 《深圳证券交易所交易规则》 《上海证券交易所交易规则》 《上海登记结算数据接口规范(结算参与人版)》 《深圳证券交易所数据接口规范》 * 本节重点 1、新股申购的步骤 2、新股申购最大可委托数量 3、除息和除权的定义？ 4、除权除息后价格的计算？ 5、要约收购的发起条件？ * * * * * * * * * 证券发行人认为有必要调整上述计算公式的，可向交易所提出调整申请并说明理由。交易所可以根据申请决定调整除权(息)参考价格计算公式，并予以公布。 * 在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股看好，该只股票交易市价高于除权（除息）基准价，即股价比除权除息前有所上涨，这种行情称为填权。 倘若股价上涨到除权除息前的价格水平，变称为充分填权。 相反，如果多数人不看好该股，交易市价低于除权（除息）基准价，即股价比除权除息前有所下降，则为贴权。 股票能否走出填权行情，一般与市场环境、发行公司的行业前景、公司获利能力和企业形象有关。 * ??? 配股：----就是你把资金投入到上市公司，是成了公司的股东，你可以享受公司的成长带来的收益，同时你也要承担公司经营中的风险 ??? 配债：---，注意这里我先说“债”，债就是你把钱借给了公司，公司要给你一定的利息。公司经营的风险与收益与你无关。 ?? 而“可转债”---通俗一点讲，就是你是成了一个“准股东”，同样你是把钱投入到了上市公司，你既然可以享受公司的权益，也可以放弃你的权益，二者你可视公司的经营情况来作出自己的选择。这就是可转债的妙处。 * * 与协议收购相比,要约收购要经过较多的环节,操作程序比较繁杂,收购方的收购成本较高。但是一般情况下要约收购都是实质性资产重组,非市场化因素被尽可能淡化,重组的水分极少,有利于改善资产重组的整体质量,促进重组行为的规范化和市场化运作。要约收购是各国证券市场最主要的收购形式，在所有股东平等获取信息的基础上由股东自主选择，被视为完全市场化的规范收购模式。 　　要约收购和协议收购的区别主要体现在以下几个方面： 　　一是交易场地不同。要约收购只能通过证券交易所的证券交易进行，而协议收购则可以在证券交易所场外通过协议转让股份的方式进行； 　　二是股份限制不同。要约收购在收购人持有上市公司发行在外的股份达到30%时，若继续收购，须向被收购公司的全体股东发出收购要约，持有上市公司股份达到90%以上时，收购人负有强制性要约收购的义务。而协议收购的实施对持有股份的比例无限制； 　　三是收购态度不同。协议收购是收购者与目标公司的控股股东或大股东本着友好协商的态度订立合同收购股份以实现公司控制权的转移，所以协议收购通常表现为善意的；要约收购的对象则是目标公司全体股东持有的股份，不需要征得目标公司的同意，因此要约收购又称敌意收购。 　　四是收购对象的股权结构不同。协议收购方大(相关,行情)多选择股权集中、存在控股股东的目标公司，以较少的协议次数、较低的成本获得控制权；而要约收购中收购倾向于选择股权较为分散的公司，以降低收购难度。 　　五是收购性质不同。根据收购人