政治联系、涉案行为和审计意见——基于上海社保基金案例的分析和实证研究.pdfVIP

政治联系、涉案行为与审计意见∗ ——基于上海社保基金案例的分析与实证研究 杜兴强、杜颖洁、周泽将 (361005 厦门大学会计系 福建厦门) 【摘 要】：本文选择上海社保基金案为研究对象，根据2004－2008年年末注册于上海的上市公 司的年报、临时公告和纸质新闻媒体报道资料，手工搜集了这些上市公司高管政治联系的数据和 上海社保基金案相关的涉案上市公司的资料，实证研究了涉案行为与政治联系之间的关系，以及 涉案行为在上海社保基金案之前、期间和之后对审计意见的影响。本文的研究结果表明，注册地 为上海的、政治联系的上市公司显著的更可能涉案，且在上海社保基金案曝光的2006年，涉案公 司被出具了更不清洁的审计意见；但若以 2006 年为基准，在上海社保基金案之前的 2004－2005 年、之后的2007－2008年，涉案公司却被注册会计师出具了更为清洁的审计意见。 【关键词】：政治联系；涉案行为；审计意见；上海社保基金案 杜兴强，男，1974年生，厦门大学会计系教授、博导，研究方向为“资本市场会计与财务问题”。 通讯地址：厦门市厦门大学管理学院会计系 杜兴强 电 话传真号码：0592－2181520； Email：xmdxdxq@ ∗杜兴强，厦门大学管理学院会计系，邮政编码：361005，电子邮箱：xmdxdxq@ ；杜颖洁，厦门大学 会计系，邮编：361005；周泽将，厦门大学会计系，邮政编码：361005。感谢国家社会科学基金“会计准则、会计 信息质量与会计信息的契约有用性研究”(07CJY010)与教育部人文社科基地重大项目“制度环境、会计准则变迁与 会计信息的契约有用性与决策有用性研究”(2009JJD790040)的资助。 政治联系、涉案行为与审计意见∗ ——基于上海社保基金案例的分析与实证研究 杜兴强、杜颖洁、周泽将 (361005 厦门大学会计系 福建厦门) 【摘 要】：本文选择上海社保基金案为研究对象，根据2004－2008年年末注册于上海的上市公 司的年报、临时公告和纸质新闻媒体报道资料，手工搜集了这些上市公司高管政治联系的数据和 上海社保基金案相关的涉案上市公司的资料，实证研究了涉案行为与政治联系之间的关系，以及 涉案行为在上海社保基金案之前、期间和之后对审计意见的影响。本文的研究结果表明，注册地 为上海的、政治联系的上市公司显著的更可能涉案，且在上海社保基金案曝光的2006年，涉案公 司被出具了更不清洁的审计意见；但若以 2006 年为基准，在上海社保基金案之前的 2004－2005 年、之后的2007－2008年，涉案公司却被注册会计师出具了更为清洁的审计意见。 【关键词】：政治联系；涉案行为；审计意见；上海社保基金案 一、引言 2006年发生的上海社保基金案，涉案官员的级别之高、涉案人员和上市公司的范围之广、对 资本市场影响力之深远，在新中国的历史上并不多见。上海社保基金案注定将成为“2006年十大 反腐败案之一”(法制日报，2007.01.16)，且注定留给中国资本市场无尽的反思和重大的教训。 上海社保基金案中，我们看到了整个社会生态的失衡(crisis of social ecology)和公司治理的 崩塌(collapse of corporate governance ecology)，因为一批重量级的腐败官员的落马，牵扯 出一系列的上市公司及其高管的财务、会计和审计